- Тренажер
- Для всіх
Інвестування надовго: індексні фонди, ризик і власна поведінка
Зрозумійте, як насправді працює інвестування надовго, і оцінюйте будь-який фонд, застосунок чи план у цифрах. Рахуйте реальну дохідність після інфляції та девальвації, дізнайтеся, наскільки глибоко й надовго може впасти портфель, чому широкі дешеві індексні фонди важко обіграти, як скласти всі витрати, зібрати просте співвідношення акцій і облігацій, не дати власній поведінці коштувати вам грошей і що перевірити, коли інвестуєте з України. Освітній курс, а не фінансова порада.
Безкоштовно32 уроки~13 год 50 хв навчання
Модуль 1: Що чесно може пообіцяти застосунок для інвестицій?
Заощадження, інвестування і спекуляції, реальна дохідність після інфляції та девальвації, складний відсоток із щомісячним внеском і очікувана дохідність як діапазон, а не одне число.
- 1.1Заощадження, інвестування, спекуляції та реальна дохідністьЧим відрізняються заощадження, інвестування і спекуляції та як перетворити номінальну дохідність на реальну після інфляції й девальвації.~24 хв
- 1.2Складний відсоток із щомісячною сумою: час важить більше за ставкуЯк росте фіксована щомісячна сума зі складним відсотком, чому старт на десять років раніше важить більше за вищу ставку і скільки коштує пауза на три роки.~22 хв
- 1.3Діапазон, а не число: двадцять п'ять років можливих шляхівЗвідки береться довгострокова дохідність і як читати двадцять п'ять років змодельованих шляхів як діапазон із медіаною, 10-м і 90-м процентилем.~23 хв
- 1.4Кейс: переписати лендинг «12% на рік»Перетворити сміливу обіцянку дохідності на чесний діапазон із горизонтом, рядком про ризик і зрозумілим застереженням.~32 хв
Іспит модуляПройдіть ще 4 уроки, щоб відкритиМодуль 2: Скільки можна втратити і на який час?
Волатильність і типовий поганий рік, просадка, відновлення і час під водою та як горизонт інвестування змінює шанс збитку.
- 2.1Волатильність і типовий поганий рікСтандартне відхилення річної дохідності, який вигляд мають типовий поганий і найгірший рік для акцій та коротких облігацій.~23 хв
- 2.2Просадка, відновлення і час під водоюМаксимальна просадка, зростання, потрібне для повернення до піку, і скільки місяців портфель може пробути нижче за нього.~23 хв
- 2.3Горизонт інвестування і шанс збиткуЯк часто 1-, 5-, 10- і 20-річні періоди закінчувалися реальним збитком, зокрема на ринку, що 13 років стояв на місці.~22 хв
- 2.4Кейс: повідомлення «ринок упав на 30%»Напиши повідомлення в застосунку для глибокого падіння і виріши, коли воно має з'являтися.~33 хв
Іспит модуляПройдіть ще 4 уроки, щоб відкритиМодуль 3: Навіщо одному фонду тисячі компаній?
Ризик окремої компанії і ризик ринку, чому дохідність тягнуть кілька великих переможців і чим одна країна відрізняється від усього світу.
- 3.1Ризик компанії і ризик ринку: скільки позицій достатньоПеревірка вкладки «Топ-10 акцій» на моделі з 200 компаній, як швидко нові позиції прибирають ризик окремої компанії і чому ризик ринку не зникає.~21 хв
- 3.2Кілька великих переможців: чому варто володіти всім ринкомЗа 20 років більшість компаній роблять значно гірше за індекс, майже половина втрачає гроші, а жменька дає половину прибутку. Володіти всім ринком — єдиний надійний спосіб мати цю жменьку.~20 хв
- 3.3Одна країна чи весь світ: домашній ринок, валюта і застійЧому один маленький домашній ринок — це концентрована ставка, як він може стояти на місці 13 років, поки світ росте, і яку частку гривневого прибутку інвестора може дати валюта.~21 хв
- 3.4Кейс: користувач, що поставив усе на дві ставкиКористувач бети тримає 70% у домашньому індексі і 30% у тематичному технологічному фонді. Перевір ставку на синтетичній історії і спроєктуй, що Zapas йому покаже, не кажучи, що купувати.~34 хв
Іспит модуляПройдіть ще 4 уроки, щоб відкритиМодуль 4: Чи можна обіграти ринок?
Арифметика середнього інвестора до і після витрат, переможці, які не повторюють успіху, ефект виживання і ціна спроб вгадати момент на ринку.
- 4.1До і після витрат: арифметика середнього інвестораЧому середній активний долар до витрат заробляє як ринок, а після витрат відстає рівно на їхню суму.~22 хв
- 4.2Переможці, які не повторюють успіху: удача, майстерність і закриті фондиДе опиняються вчорашні найкращі фонди, як відкидання закритих фондів прикрашає середнє і скільки часу треба, щоб відрізнити майстерність від удачі.~24 хв
- 4.3Вгадування моменту і найкращі місяці, які можна пропуститиСкільки дає перебування в ринку проти пропуску кількох найкращих місяців і чому найкращі місяці стоять поруч із найгіршими.~23 хв
- 4.4Кейс: вкладки «вибір зіркового менеджера» і «гаряча тема»На даних фондів та індексу вирішити, чи додавати в застосунок вкладку зіркового менеджера і вкладку гарячої теми.~33 хв
Іспит модуляПройдіть ще 4 уроки, щоб відкритиМодуль 5: Скільки насправді коштує фонд?
Усі шари витрат від щорічної комісії до конвертації валюти й податкових втрат, що робить невелика різниця в комісії за десятиліття і як читати картку фонду.
- 5.1Усі шари витрат: комісія, спред, конвертація, платформа, податкові втратиПростежити 1 000 доларів через усі витрати володіння фондом і скласти їх разом.~22 хв
- 5.2Що роблять 0,2% проти 1,5% за 10–40 роківЯку частку кінцевої суми забирають різні сукупні витрати за десятиліття щомісячних внесків.~22 хв
- 5.3Як читати картку фонду: індексний фонд, ETF, накопичувальний, відхилення від індексу, країна реєстраціїЩо означають рядки картки фонду і які з них змінюють те, що ти реально платиш і отримуєш.~25 хв
- 5.4Кейс: вибрати лінійку фондів із шести картокВибрати три фонди для застосунку з шести карток, порівнюючи сукупні витрати, а не лише заявлену комісію.~34 хв
Іспит модуляПройдіть ще 4 уроки, щоб відкритиМодуль 6: Як зібрати модельні портфелі
Облігації, дохідність і процентний ризик, співвідношення акцій і облігацій, здатність і готовність ризикувати, регулярні внески проти разової суми та правила ребалансування.
- 6.1Облігації: дохідність, процентний ризик і рік, коли впало всеЩо таке облігація, чому її ціна рухається разом зі ставками, короткі й довгі облігації та рік, коли акції й облігації впали одночасно.~22 хв
- 6.2Акції чи облігації: здатність ризикувати, готовність ризикувати і твоя роботаЯк поводилися різні суміші акцій і облігацій і як горизонт, дохід і нерви визначають співвідношення.~20 хв
- 6.3Регулярні внески, разова сума і правила ребалансуванняІнвестувати одразу чи частинами щомісяця і ребалансувати щороку, за відхиленням чи ніколи: дрейф і просадка.~25 хв
- 6.4Кейс: три модельні портфелі й питання онбордингуСпроєктувати три модельні портфелі й три питання, які визначають, у який із них потрапить новий користувач.~32 хв
Іспит модуляПройдіть ще 4 уроки, щоб відкритиМодуль 7: Найбільший ризик — поведінка людей (і наша теж)
Поведінковий розрив між дохідністю фонду та інвестора, неприйняття втрат, часті перевірки, стадна поведінка і бульбашки та інвестиційна політика на одну сторінку, написана в спокійні часи.
- 7.1Поведінковий розрив: дохідність фонду проти дохідності користувачаЧому середній користувач заробляє менше за фонд, яким володіє, і хто продав на дні.~27 хв
- 7.2Втрати болять удвічі: перевірки, стадність, гонитва і бульбашкиЯк неприйняття втрат, надто часті перевірки і слідування за натовпом ведуть до продажу дешево й купівлі дорого.~25 хв
- 7.3Правила, написані в спокійні часи: інвестиційна політика на одну сторінкуЦіль, горизонт, співвідношення, щомісячна сума, правило ребалансування, дії під час падіння і невеликий обмежений «ігровий» кошик.~22 хв
- 7.4Кейс: бета-когорта панічно продалаОцінити A/B-тест екрана «пауза перед продажем» на малій вибірці й вирішити, що запускати і що вимірювати далі.~39 хв
Іспит модуляПройдіть ще 4 уроки, щоб відкритиМодуль 8: Запуск для України і довгий горизонт
Валюта цілей, як купити глобальний фонд з України, податки, декларування доходу і воєнні ризики та план на одну сторінку на довгий горизонт.
- 8.1Валюта цілей і безпечна частина вдомаЦіль у гривнях проти світового фонду в доларах за різних сценаріїв девальвації і чому безпечну частину варто тримати у валюті витрат.~26 хв
- 8.2Як купити глобальний фонд з України: країна реєстрації, брокер, захист, конвертаціяЩо перевірити перед інвестуванням з України: регульований брокер, захист інвестора, країна реєстрації фонду, податок біля джерела і витрати на конвертацію.~25 хв
- 8.3Податки, декларування доходу і воєнні ризикиПодаток на інвестиційний дохід, декларування іноземного доходу, валютні правила під час воєнного стану, документи й доступ для родини.~25 хв
- 8.4Підсумковий кейс: мемо до запуску і твій план на одну сторінкуНаписати мемо до запуску застосунку і власний інвестиційний план на одну сторінку, зокрема як знімати гроші згодом.~39 хв
Іспит модуляПройдіть ще 4 уроки, щоб відкрити