Кейс: аудит журналу і пошук витоку

Аудит журналу ставить одне питання: куди поділися гроші? Спокуслива відповідь після поганого місяця — «план зламаний, потрібне нове правило входу». Аудит починається не з цього. Він починається з поділу журналу на дві купки: угоди за планом і угоди з порушенням плану. Саме для цього в журналі угод є стовпець plan_followed (сам журнал — з уроку «Демо-рахунок, малий старт і журнал»).

Потім кожну купку додають окремо, після комісії. Два підсумки відповідають на різні питання. Купка «за планом» показує, як працюють правила, коли ти їх дотримуєшся. Купка порушень показує, скільки коштують твої відступи від правил.

Березень Nora на демо-рахунку в Pebble: 40 угод, −2 190 після комісії, план із ризиком 100 до стопу. Її 31 угода за планом: 17 виграшних на +2 856 і 14 збиткових рівно по −102 (100 до стопу плюс 2 комісії), разом +1 428.

Друга купка — угоди, що порушили план. У журналі Nora їх 9, і разом вони втратили −3 618 після комісії.

Завжди перевіряй, що дві купки разом дають результат місяця: +1 428 від угод за планом і −3 618 від порушень дають −2 190, рівно те, що показує рахунок. Якщо сума не збігається, якусь угоду пропущено, пораховано двічі чи позначено неправильно, і кожен наступний висновок стоїть на піску.

Тепер порівняй розміри купок. Дев'ять порушень утратили у два з половиною рази більше, ніж заробила 31 угода за планом. Збиток місяця дав не план, а менш ніж чверть угод.

Це змінює питання. Тепер воно не «яке правило входу краще?», а «що сталося в цих дев'яти угодах?». Нове правило входу залишило б те, що спричинило порушення, і викинуло б ту частину, що працювала.

Коли порушення відкладено, купку «за планом» можна читати як невелике випробування правил. Її середній результат на угоду після комісії — це математичне очікування з уроку «Математичне очікування: середня угода» (модуль 4): 1 428 ÷ 31 = 46,06 долара на угоду.

Подивися, що стоїть за середнім. 17 із 31 угоди за планом виграли (55 %), у середньому по 168,00; 14 збиткових — усі рівно по −102,00, бо стоп зробив свою роботу. Малі однакові збитки й більші виграші — саме так має поводитися план.

А тепер чесне застереження. 31 угода — лише трохи більше за мінімум у 30 угод, за один місяць, на навчальних грошах. Тож +46 на угоду — рання ознака, а не доказ, що план працює. Аудит може сказати «витік не в плані», але ще не може сказати «план заробляє».

Після поділу і підрахунку купок прочитай купку порушень рядок за рядком і запитай: коли, якого розміру і де кожна угода вийшла?

У журналі Nora відповідь повторюється дев'ять разів. Коли: за кілька хвилин після збиткової угоди (угода 5 об 11:51, через дванадцять хвилин після збиткової угоди 4; угода 11 — через сім хвилин після угоди 10). Якого розміру: (вхід − стоп) × розмір = 200, удвічі більше за 100 з плану. Де вихід: збиткові пішли на 1,8–3 відстані до стопу нижче за вхід, тож стоп пересували чи ігнорували.

Ця закономірність має назву: торгівля-реванш (revenge trading) — одразу після збитку взяти більше, щоб швидко відігратися, і не погодитися на наступний збиток. Модуль 8 розбирає почуття за нею; аудиту досить побачити закономірність і її ціну.

Ознаки, що не повторюються (один інструмент, один день тижня), — це шум. Перевір їх і відкинь.

Стоп — це ціна, на якій план визнає, що угода помилкова; його визначають до входу (стоп з уроку «Стоп: де його ставити і чому», модуль 3). Уся його цінність у тому, що збиток відомий заздалегідь. Пересунути його нижче, «щоб дати угоді простір», — означає цю цінність знищити.

Угода 5 показує ціну одним рядком. 50 акцій, вхід 56,25, запланований стоп 52,25: на стопі збиток був би 50 × 4,00 + 2 комісії = −202. Стопу не дотрималися, і угода вийшла на 45,45: 50 × 10,80 + 2 = −542. Сам лише пересунутий стоп коштував 340, понад подвоєний розмір.

Другий збиток за кілька хвилин здається нестерпним, і керувати починає надія, а в надії немає ціни виходу. Тому й виправлення механічне: стоп ставиться разом з ордером і ніколи не відсувається далі.

Щоб дізнатися, скільки коштує звичка, перегравай ті самі угоди так, ніби план виконано: ті самі входи, розмір за планом, вихід на запланованому стопі при збитку. Входи лишаються; змінюється тільки поведінка.

Для 9 порушень Nora: 8 збиткових за планом утратили б 8 × −102 = −816. Єдина виграшна, угода 18, з удвічі меншим розміром за планом дає 20 × (116,00 − 110,00) − 2 = +118. Разом −698 замість −3 618. Додаємо угоди за планом: 1 428 − 698 = +730 за місяць замість −2 190.

Тож звичка коштувала близько 2 920 за один місяць. Зверни увагу: угода 18 виграла з подвійним розміром. Звичку, яка інколи виграє, найважче покинути: виграш пам'ятають, а вісім збитків пояснюють.

Перегравання — це «що, якби», а не обіцянка. Він показує, де витік, а не що принесе наступний місяць.

Аудит завершується одним правилом, а не п'ятьма. Одного правила можна дотримуватися і перевірити його в журналі наступного місяця; п'ять правил розмиваються до «будь кращою версією себе».

Добре виправлення має три ознаки. Воно влучає в момент витоку: у Nora це хвилини одразу після збитку. Воно перевірюване «так» чи «ні», як кожен рядок плану («Торговий план на одній сторінці»). І його важко порушити в запалі: воно прибирає рішення, а не покладається на силу волі.

«Після будь-якої збиткової угоди — жодних нових угод до кінця дня» має всі три. «Сильніше старатися зберігати спокій» не має жодної. Нове правило входу чи новий інструмент повністю проминають момент.

Marc, досвідчений трейдер цього курсу, додає дві звички, що допомагають правилу триматися: стоп ставиться разом з ордером і ніколи не пересувається, а після збитку він закриває застосунок і спершу записує рядок у журнал. Поки допише, бажання відігратися минає.

Місяць журналу — це бектест власної поведінки, і він заслуговує на те саме завершальне питання, що й будь-який тест («Основи бектесту та його пастки»): що тут може бути не так?

Що березень Nora може показати: закономірність чітка і повторюється дев'ять разів із дев'яти, а її ціна велика (близько 2 920). Цього досить, щоб діяти: додати одне правило і стежити за ним у журналі наступного місяця.

Чого він не може показати: що план заробляє. 31 угода за планом — лише трохи більше за мінімум у 30 угод, це один місяць одного типу ринку і навчальні гроші, де виконання ордерів і нерви інші, ніж із реальними грошима. Тож чесний підсумок: «витік — у поведінці; перевага плану ще не доведена».

Як це складається докупи: поділити журнал, оцінити обидві купки, знайти закономірність, оцінити звичку, додати одне перевірюване правило, назвати межі. Витоком була сама Nora — і це питання модуля 8: що, як слабка ланка — це я?