Кейс: де зберігати гроші Dana на два роки

Ціль не оцінюють сьогодні — її оцінюють на день, коли справді платитимеш. Якщо кошторис росте з інфляцією, доведи його до тієї дати й пам'ятай, що інфляція складається: два роки по 8% — це 1,08 × 1,08 = 1,1664, зростання на 16,64%, а не на 16%.

Тож кухня за 150 000 грн через два роки коштує 150 000 × 1,1664 = 174 960 у базовому сценарії. Нижча інфляція — нижча ціль (168 540 за 6%); вища інфляція — вища ціль (188 160 за 12%).

Це підрощене число — планка, яку має взяти кожен варіант заощаджень. Порівнювати варіанти із сьогоднішніми 150 000 означало б лестити всім; чесна перевірка — проти того, яким буде рахунок, коли прийде.

Депозит, поновлений на другий рік, нараховує відсотки й на торішні відсотки: це складний відсоток. А складається ставка після податку, а не рекламна.

Депозит Dana: 14% до податку — це 14% × 0,77 = 10,78% після податку. Перший рік: 150 000 × 1,1078 = 166 170. Другий: 166 170 × 1,1078 = 184 083 (тобто 150 000 × 1,1078²).

Це покриває кухню в базовому сценарії (174 960) із запасом 9 123, але не у важкому (188 160). Тут складаються два уроки: завжди нарощуй ставку після податку, ніколи рекламну, і завжди міряй результат проти цілі, оціненої на ту саму дату, бо за два роки ростуть і заощадження, і рахунок.

Для рахунку, що прийде в гривнях, долари не захищають ціль — а перетворюють її на ставку на курс. 150 000 Dana купують 3 318,58 долара, виростають до 3 554,95 у доларових ОВДП і конвертуються назад за курсом 2028 року, яким би він не був.

За 46 це 163 528 (не вистачає навіть на спокійну кухню); за 49 — 174 193 (на 767 менше за базову кухню); за 56 — 199 077, нарешті досить, але все одно менше за гривневі ОВДП із 201 840. Долар мав би піднятися вище приблизно 56,8, щоб лише зрівнятися з гривневими ОВДП.

Тож доларовий шлях виграє, лише якщо гривня сильно впаде, і навіть тоді тут він другий. Долари виправдані, коли рахунок у доларах або справді невідомий (подушка), а не для гривневої кухні з відомою датою.

Покласти все в гривневі ОВДП може бути добрим планом, але таблиця результатів ховає умови, від яких залежить, чи він спрацює:

• Погашення й дата цілі. ОВДП мають погаситися до того, як восени 2028 року прийдуть майстри; розбіжність змусить продавати раніше.
• Дострокова ринкова ціна. Якщо гроші знадобляться раніше, вона продасть за сьогоднішньою ціною, яка може бути нижчою за ціну купівлі.
• Без гарантії фонду. ОВДП — власний борг держави, а не банківський вклад, тож Фонд гарантування вкладів їх не покриває.

Дві речі, що звучать як ризики, ними не є: відсотки за ОВДП не оподатковуються, а гривневі ОВДП повертають гривні, тож курс долара не змінює суму під час погашення. Оцінюй план за умовами, що справді до нього стосуються, а не за страшними на звук, яких насправді немає.