ОВДП і депозити

Щоб чесно порівняти депозит з ОВДП, постав обидва на однакову основу — після податку. Станом на вересень 2026 року банк утримує 23% з відсотків за депозитом, а дохід за гривневими ОВДП вільний і від ПДФО, і від військового збору.

Тож ОВДП під 16% вартісніша за депозит під 16%. Щоб побачити наскільки, «розгорни» ставку облігації до податку: яка ставка депозиту до податку лишила б ті самі 16%? Депозит лишає 77% своєї ставки, тож r × 0,77 = 16, звідки r = 16 / 0,77 = 20,78%. Жоден депозит на 12 місяців у великому банку стільки не платить.

Правило: ніколи не порівнюй ставку без податку зі ставкою з податком напряму. Або відніми 23% від депозиту, або поділи ставку без податку на 0,77, щоб побачити депозит, якому вона справді дорівнює.

Гарантування вкладів в Україні покриває гроші, які фізособи та ФОП тримають у банку: строкові депозити, карткові й поточні рахунки, у гривні чи валюті. Якщо банк збанкрутує, державний Фонд гарантування вкладів поверне їх. Валютні вклади теж покриті, але виплата — у гривнях за офіційним курсом.

ОВДП — інша річ. Навіть якщо купити їх через застосунок банку, це не вклад, а власний борг держави, що обліковується на окремому рахунку в цінних паперах, а не на балансі банку. Тож фонд їх не покриває; за ними стоїть обіцянка держави повернути борг.

Станом на вересень 2026 року фонд повертає повністю під час воєнного стану й три місяці після нього, а далі — до 600 000 грн на людину в кожному банку. Ці умови змінюються, тож перевіряй чинні.

ОВДП купують цілими одиницями. Одна облігація має номінал 1 000 (у гривні, доларах чи євро), а ринкова ціна зазвичай трохи вища чи нижча, залежно від випуску й дня. Купити можна навіть одну, але не частину.

Тож кількість, яку можна купити, — це твої гроші, поділені на ціну, округлені вниз. За ціни 1 025,50 за облігацію 150 000 / 1 025,50 = 146,27, тобто 146 цілих облігацій. Вони коштують 146 × 1 025,50 = 149 723, а залишок 150 000 − 149 723 = 277 лишається на рахунку.

Завжди округлюй униз: на залишок частину облігації не купиш, тож він чекає наступної покупки чи лежить готівкою. Що більша ціна облігації щодо твоєї суми, то більше може лишитися незадіяним.

Ринкова ціна облігації рухається протягом її життя, але це важить, лише якщо продавати раніше. Якщо тримати до погашення, ОВДП виплачує номінал і домовлені відсотки у відому дату, хоч би що відбувалося з ціною в проміжку.

Тож якщо узгодити погашення облігації з моментом, коли потрібні гроші, коливання ціни — просто шум: кінцеву суму ти вже знаєш. Продаж до погашення — навпаки: тоді отримаєш сьогоднішню ринкову ціну, яка може бути нижчою за ціну купівлі, а банк купує трохи дешевше, ніж продає.

Саме тому строк має відповідати цілі. Обери облігацію, що погашається трохи раніше, ніж знадобляться гроші, — і зафіксуєш відомий результат; плануй продати раніше — і візьмеш на себе непотрібний ціновий ризик.

Гарантування вкладів після воєнного стану має стелю: 600 000 грн на людину в кожному банку, враховуючи всі рахунки цієї людини в цьому банку разом. Усе понад стелю в одному банку не покрито, якщо банк збанкрутує.

Тож у того, хто тримає 750 000 на депозитах в одному банку, 750 000 − 600 000 = 150 000 не покрито. Стеля — на банк і на людину, що підказує два виходи: розділити гроші між двома банками (скажімо, 400 000 і 350 000) або, для пари, тримати їх на імена обох партнерів. У будь-якому разі кожна частина вміщається в 600 000, і вся сума покрита.

Для невеликих заощаджень стеля неважлива; вона починає діяти, коли заощадження ростуть або коли родина тримає все в одному місці. А дата її застосування, «три місяці після воєнного стану», не фіксована, тож перевіряй чинні умови фонду.