Звіт про рух грошових коштів і три фінансові звіти

Компанія складає три фінансові звіти, і кожен відповідає на своє запитання. Хто читає лише один, бачить третину компанії.

Два звіти описують період (з вересня по травень, квартал, рік); баланс — знімок на одну дату, як-от 31 травня.

Баланс пов’язує два інші:

• його гроші змінюються на чистий грошовий потік періоду зі звіту про рух грошових коштів;
• його власний капітал, те, що компанія винна власникам, росте на прибуток періоду з P&L;
• серед його зобов’язань — відкладений дохід, передоплачені уроки, які Klasna ще винна.

Leo читав P&L і пропускав решту. Попередній урок показав, чому це дивує: прибутковий травень зменшив рахунок. Звіт про рух грошових коштів пояснює такі місяці, а баланс показує, у якому стані вони лишають компанію.

Звіт про рух грошових коштів розкладає кожне надходження й виплату на три розділи:

• Операційний: звичайна робота. Передоплати родин, виплати репетиторам, відео, зарплати, офіс, маркетинг.
• Інвестиційний: купівля речей, що служать роками. Це капітальні витрати (capex): 432 000 грн за ноутбуки Klasna в серпні чи камери й мікрофони для студії запису.
• Фінансовий: гроші від кредиторів і власників та їх повернення. Отриманий кредит, кожне погашення, гроші, які власники вкладають чи забирають.

Поділ важливий, бо кожен розділ розповідає свою історію. Компанія може витрачати гроші в інвестиційному розділі, бо щось будує, — це вибір; втрата грошей в операційному означає, що сам бізнес себе не окупає, — це попередження. Фінансовий розділ показує, чим закрили розрив.

Корисний тест для будь-якого платежу: це частина надання й продажу цього місяця (операційний), річ, що служитиме роками (інвестиційний), чи гроші від тих або тим, хто фінансує компанію (фінансовий)?

Дебіторка (дебіторська заборгованість) — гроші, які клієнти винні за вже надане. Вона з’являється, коли компанія виставляє рахунок і чекає оплати, як у Klasna for Teams: компанії платять за 30–60 днів після уроків.

Наприкінці листопада Klasna виставляє клієнтові Teams рахунок на 640 000 грн за листопадові уроки; клієнт платить у січні.

• P&L, листопад: дохід 640 000 є, бо уроки проведено.
• Рахунок у банку, листопад: нічого не надійшло.
• Баланс на 30 листопада: дебіторка 640 000.

Тож у непрямому методі операційний грошовий потік листопада віднімає приріст дебіторки, −640 000, щоб прибрати дохід, який ще не став грошима. У січні, коли клієнт заплатить, дебіторка зменшиться на 640 000, і операційний розділ її додасть.

Дзеркальний випадок — відкладений дохід: гроші раніше за дохід, тож його приріст додають. Як запам’ятати: якщо залишок означає «гроші ще прийдуть» і він росте — віднімай; якщо «гроші вже прийшли» і він росте — додавай.

Більшість компаній будують операційний розділ у зворотний бік, від прибутку. Це непрямий метод:

1. Почати з операційного прибутку.
2. Додати витрати, які не рухали грошей, як-от амортизацію.
3. Скоригувати на залишки, що зросли чи зменшилися:
   • відкладений дохід (передоплачені уроки) зріс: гроші випередили дохід, додаємо;
   • дебіторка зросла: дохід випередив гроші, віднімаємо;
   • кредиторка зросла: витрати випередили оплату, додаємо.

Прямий метод натомість перелічує отримані й сплачені гроші; обидва дають той самий підсумок.

Klasna, вересень 2025 – травень 2026: ноутбуків ще немає, кредитів немає, неоплачених рахунків немає.

Це майже вдвічі більше за прибуток. Без інвестиційного й фінансового потоків гроші на 31 травня = 600 000 + 3 186 298 = 3 786 298 грн.

Одна покупка показує, як пов’язані три звіти. Klasna купує ноутбуки за 432 000 грн у серпні на 24 місяці.

Серпень:

• звіт про рух грошових коштів: −432 000 в інвестиційному розділі;
• баланс: гроші зменшуються на 432 000, з’являється актив на 432 000;
• P&L: поки нічого.

З вересня, щомісяця:

• P&L: 18 000 амортизації, яка зменшує операційний прибуток;
• баланс: вартість ноутбуків зменшується на 18 000;
• звіт про рух грошових коштів: операційний розділ додає ці 18 000 назад.

Навіщо додавати? Не тому, що амортизація приносить гроші, — вона їх не приносить. Її додають, бо вона зменшила прибуток, а гроші того місяця не пішли. Гроші пішли один раз, у серпні, і вже показані в інвестиційному розділі. Без цього коригування ті самі 432 000 порахувалися б двічі: в інвестиційному розділі й ще раз, частинами, в операційному.

Тож компанія з великою амортизацією може мати скромний прибуток і здоровий операційний грошовий потік. Читай обидва й дивись в інвестиційний розділ, щоб побачити покупки за амортизацією.

Справжні квартали поєднують кілька коригувань одразу. Бери їх по одному, кожне зі своїм знаком.

Квартал у Klasna, як вправа:

Логіка кожного рядка:

• Амортизація зменшила прибуток, але ноутбуки оплачено давно: додаємо назад.
• Дебіторка зросла: 640 000 доходу є в прибутку, але не в банку: віднімаємо.

Якби зріс і відкладений дохід (родини передплачують зимові уроки), цей приріст додали б; якби зросла кредиторка (листопадові уроки репетиторів оплачують 5 грудня), її теж додали б.

Швидка перевірка: операційний грошовий потік має відрізнятися від прибутку рівно на суму коригувань, тут +54 000 − 640 000 = −586 000. Якщо розрив не збігається зі списком названих причин, якогось рядка бракує.

Увесь звіт про рух грошових коштів за непрямим методом іде одним ланцюжком. Кожен крок потребує попереднього.

1. Почати з операційного прибутку з P&L.
2. Додати негрошові витрати, як-от амортизацію.
3. Скоригувати на зміни залишків: відкладений дохід, дебіторку, кредиторку. Результат — операційний грошовий потік.
4. Додати інвестиційний і фінансовий потоки: куплене чи продане обладнання, отримані чи повернені кредити, гроші власників. Результат — чистий грошовий потік за період.
5. Додати чистий потік до грошей на початок. Результат — гроші на кінець, число в балансі наприкінці періоду.

Навчальний рік Klasna як перевірка:

• операційний прибуток 744 174,72;
• операційний грошовий потік −315 319,75 після того, як передоплати пішли у зворотний бік;
• чистий потік −747 319,75 після 432 000 за ноутбуки;
• гроші на кінець 600 000 − 747 319,75 = −147 319,75 грн.

Останній крок пов’язує звіти: гроші на кінець мають збігатися з балансом, інакше щось не так.

Прогноз Hanna на весь навчальний рік, з вересня 2025 по серпень 2026, показує, як поєднуються всі три розділи.

Операційний:

• операційний прибуток: 744 174,72 грн;
• передоплачені уроки за рік зменшуються на 1 086 661: родини заплатили за майбутні уроки менше, ніж використали, тож гроші йдуть у зворотний бік, −1 086 661;
• комісії, сплачені раніше з цих передоплат, повертаються: +27 166,53;
• операційний грошовий потік: 744 174,72 − 1 086 661 + 27 166,53 = −315 319,75.

Інвестиційний: ноутбуки, −432 000. Фінансовий: 0.

Чистий потік: −315 319,75 − 432 000 = −747 319,75. Гроші на 31 серпня: 600 000 − 747 319,75 = −147 319,75 грн.

Рік із прибутком 744 174,72 закінчується з менш ніж нулем на рахунку, якщо нічого не змінити. P&L цього ніколи не покаже. Звіт про рух грошових коштів показує і чому (літо використовує весняні передоплати, плюс ноутбуки), і коли настане проблема, — саме це вимірює наступний урок.