волатильність
Наскільки ціна зазвичай рухається за період; ширші коливання вимагають ширших стопів і менших розмірів.
Волатильність описує, наскільки сильно й швидко зазвичай змінюється ціна протягом періоду. Більші й швидші коливання означають вищу волатильність, а малі й плавні зміни — нижчу.
Волатильність не показує напрямку: ціна може сильно коливатися і під час зростання, і під час падіння. Вона також змінюється, тож недавній діапазон не обов'язково описує наступний період. За ширших коливань незмінний розмір позиції створює більший ризик, бо стоп або вихід можуть бути далі, а витрати — змінитися.
Приклад
У п'ятиденному навчальному прикладі ціни закриття Bluefin Energy становлять $20, $21, $19, $22 і $20. Найбільша зміна між закриттями — $3 (від $19 до $22). В іншому п'ятиденному прикладі ціни становлять $20, $20,50, $20, $20,50 і $20; найбільша зміна — $0,50. У першому прикладі спостерігалися ширші коливання. Це порівняння описує лише ці дані й не передбачає майбутньої волатильності.
Типові помилки
- Плутати волатильність із напрямком. Великий рух може бути як угору, так і вниз.
- Припускати, що недавня волатильність залишиться незмінною. Умови можуть змінитися.
- Використовувати той самий розмір позиції за дуже різних діапазонів цін. Ширші коливання можуть означати більші збитки до виходу.
- Сприймати показник волатильності як прогноз. Більшість людей, які торгують, втрачають гроші.
Вивчити в курсі
- Обсяг і волатильність · Використайте звичайний денний діапазон, щоб поставити стоп поза щоденним шумом і порахувати від нього розмір позиції, і подивіться, що обсяг може, а чого не може підтвердити.