еквівалентна ставка до податку (tax-equivalent rate)
Також називають: еквівалентна ставка
Ставка, яку мав би дати оподатковуваний варіант до податку, щоб лишити стільки ж, скільки варіант без податку: ставка без податку, поділена на (1 − ставка податку).
Два варіанти заощаджень не порівняєш за числами з реклами, якщо один оподатковується, а інший — ні. Еквівалентна ставка до податку (tax-equivalent rate) перетворює ставку без податку на ту ставку до податку, яку мав би дати оподатковуваний варіант, щоб лишити рівно стільки ж: ставку без податку ділять на (1 − ставка податку).
В Україні, станом на вересень 2026 року, банк утримує 23% з відсотків за депозитом (18% ПДФО плюс 5% військового збору), а відсотки за ОВДП у фізосіб не оподатковуються. Тож ОВДП під 16% без податку дорівнює депозиту під 16 / 0,77 = 20,78% до податку. І навпаки: депозит під 14% лишає 14 × 0,77 = 10,78% після податку.
Це порівняння охоплює лише податок. Перед вибором порівняй і решту відмінностей: хто гарантує гроші, як швидко їх можна забрати і що буде, якщо вони знадобляться до кінця строку. Податкові правила змінюються, тож перевір актуальні ставки.
Приклад
Dana порівнює гривневий депозит на 12 місяців під 14% з гривневими ОВДП під 16%. Після 23% податку депозит лишає 10,78%. Щоб зрівнятися з ОВДП під 16% після податку, депозит мав би платити 16 / 0,77 = 20,78% до податку, а жоден депозит на 12 місяців у великих банках наприкінці вересня 2026 року стільки не платив.
Типові помилки
- Порівнювати ставки з реклами. 14% проти 16% применшує різницю, коли оподатковується лише одна з них.
- Оподатковувати всю суму. Податок — частка відсотків, а не вкладених грошей.
- Зупинитися на податку. Вища ставка після податку може означати гірший доступ до грошей чи іншу гарантію.