Перейти до змісту
Увійти
← Глосарій

фонд UCITS (UCITS fund)

Також називають: UCITS

Фонд, створений за правилами ЄС для фондів для роздрібних інвесторів, з вимогами до диверсифікації, зберігання активів і розкриття інформації.

UCITS — це спільні правила ЄС для інвестиційних фондів, які продають звичайним (роздрібним) інвесторам. Фонд, створений за цими правилами, тобто фонд UCITS, має розподіляти гроші між багатьма активами, зберігати їх в окремого депозитарію, а не на балансі керуючої компанії, і публікувати стандартні документи. Більшість біржових фондів (ETF), які продають у Європі, — це фонди UCITS, тому на сторінках фондів так часто трапляється «UCITS ETF».

Ця позначка описує «обгортку», а не те, що всередині. Фонд UCITS може тримати широкий світовий індекс, вузьку технологічну тему чи облігації; він може бути дешевим або дорогим, накопичувальним або з виплатами. Правила зменшують деякі ризики (одна компанія не може становити більшу частину фонду, а активи відокремлені від керуючої компанії), але не захищають від падіння ціни фонду разом із ринком.

Для інвесторів поза США UCITS важливий через доступ і податки. З 2018 року платформи в ЄС мають давати роздрібним клієнтам документ із ключовою інформацією про кожен продукт; фонди, зареєстровані в США, зазвичай його не публікують, тож європейські платформи пропонують натомість фонди UCITS. Країна реєстрації фонду UCITS, часто Ірландія чи Люксембург, також впливає на податок, який утримують із дивідендів усередині фонду. Це станом на жовтень 2026 року; перевіряйте чинні правила у своїй країні.

Приклад

У картках фондів Zapas фонд Zapas World Stock — індексний фонд UCITS, зареєстрований в ЄС, на вигаданий індекс Tessaro World; його купують прямо в застосунку Zapas, поточна комісія — 0,20%. Halden World Index відстежує той самий індекс лише за 0,05%, але він зареєстрований у США і потребує окремого рахунку в іноземного брокера.

Коли до комісії додати спред, конвертацію валюти, плату платформи й податок із дивідендів, повна вартість за 10 років володіння в розрахунку Grace становить 0,61% на рік для фонду UCITS і 1,20% для американського: близько 61 дол. проти 120 дол. на рік на 10 000 дол. Сама позначка UCITS не зробила фонд дешевшим; тут вона йшла разом із доступом у застосунку і меншим податком на дивіденди. Фонди вигадані, а цифри навчальні, це не рекомендація.

Типові помилки

  • Сприймати «UCITS» як гарантію: фонд усе одно може впасти на 30% і більше разом із ринком.
  • Думати, що кожен фонд UCITS — широкий і дешевий індексний; тематичні й активні фонди теж бувають UCITS.
  • Порівнювати лише заявлену комісію й не зважати на країну реєстрації, спред, конвертацію і плату платформи.
  • Вважати, що все, що пропонує європейська платформа, доступне й з України; правила доступу різні в різних країнах (станом на жовтень 2026 року, перевіряйте чинні правила).

Вивчити в курсі