інвестування (investing)
Також називають: інвестувати
Вкладення грошей в активи, як-от акції чи облігації, на роки з готовністю прийняти коливання в обмін на вищу очікувану дохідність.
Інвестування — це вкладення грошей в активи, як-от акції компаній чи облігації, і утримання їх роками. Акція — це маленька частка майбутніх прибутків компанії, облігація — позика, за яку платять відсотки. В обмін на готовність пережити коливання інвестор очікує вищу дохідність, ніж дає депозит чи готівка в шухляді.
Корисно розрізняти три речі. Заощадження тримають гроші в безпеці й під рукою, як-от фінансова подушка. Інвестування — для грошей, які не знадобляться щонайменше п'ять років, щоб поганий рік мав час відновитися. Спекуляція — коротка ставка на рух ціни, ближча до трейдингу, ніж до володіння бізнесом.
Чесно описати інвестування можна лише діапазоном, а не одним числом. Широкий фонд акцій за десятиліття може в середньому давати кілька відсотків на рік понад інфляцію, але окремий рік буває глибоко мінусовим. Тому довгостроковий інвестор спершу створює подушку, широко розподіляє гроші й тримає витрати низькими.
Приклад
У Zapas бета-користувач вкладає 150 дол. на місяць у світовий фонд акцій протягом 25 років: разом 45 000 дол. внесків. Серед 2 000 змодельованих траєкторій синтетичного ринку середній результат через 25 років — близько 106 225 дол. у сьогоднішніх грошах. Кожна десята траєкторія закінчується нижче 57 544 дол., і кожна десята — вище 189 828 дол.
Через 5 років 21,6% траєкторій ще нижчі за внесену суму, а через 25 років — лише 3,8%. Приклад показує, чому інвестуванню потрібні час і діапазон; це не прогноз для жодного реального фонду.
Типові помилки
- Інвестувати гроші, які можуть знадобитися найближчими роками.
- Сприймати минуле середнє як обіцяну щорічну дохідність.
- Називати коротку ставку на модну тему «інвестуванням».
- Інвестиції можуть дешевшати, і можна отримати назад менше, ніж вкладено.
Вивчити в курсі
- Заощадження, інвестування, спекуляції та реальна дохідність · Чим відрізняються заощадження, інвестування і спекуляції та як перетворити номінальну дохідність на реальну після інфляції й девальвації.
- Регулярні внески, разова сума і правила ребалансування · Інвестувати одразу чи частинами щомісяця і ребалансувати щороку, за відхиленням чи ніколи: дрейф і просадка.
- Кейс: переписати лендинг «12% на рік» · Перетворити сміливу обіцянку дохідності на чесний діапазон із горизонтом, рядком про ризик і зрозумілим застереженням.
- Просадка, відновлення і час під водою · Максимальна просадка, зростання, потрібне для повернення до піку, і скільки місяців портфель може пробути нижче за нього.
- Поведінковий розрив: дохідність фонду проти дохідності користувача · Чому середній користувач заробляє менше за фонд, яким володіє, і хто продав на дні.