щорічна комісія фонду (ongoing charge)
Також називають: комісія фонду, TER
Щорічна комісія, яку фонд бере зі своїх активів, у відсотках; її також називають expense ratio або TER.
Щорічна комісія фонду (ongoing charge), яку також називають expense ratio або TER, — це плата, яку фонд щороку бере зі своїх активів на роботу. Її показують у відсотках, наприклад 0,2% на рік. Рахунку ніхто не надсилає: комісію потроху списують із вартості фонду, тож дохідність просто нижча.
Комісія, що здається дрібною, накопичується, бо діє складний відсоток. Комісія кожного року — це гроші, які росли б у наступні роки. За 30–40 років щомісячного інвестування різниця між дешевим і дорогим фондом може сягнути третини підсумкової суми.
Щорічна комісія — не вся вартість володіння фондом. Спред, конвертація валюти, комісії платформи та податки з дивідендів можуть перевищувати комісію самого фонду. Щоб чесно порівняти фонди, варто скласти всі щорічні витрати та перевірити розбіжність із індексом (tracking difference): наскільки фонд відстав від свого індексу.
Приклад
Zapas моделює 100 дол. на місяць протягом 40 років під 5% на рік до витрат, після інфляції: внесено 48 000 дол., без жодних витрат вийшло б 148 252 дол. За загальних витрат 0,2% сума становить 141 088 дол. (на 4,8% менше), за 1,5% — 103 078 дол. (на 30,5% менше), за 2,5% — 81 806 дол. (на 44,8% менше). Лише різниця між 0,2% і 1,5% — 38 011 дол.
У перший рік вкладу на 1 000 дол. власна комісія фонду — лише 2 дол. із 30 дол. загальних витрат, а конвертація валюти на вході й виході — 20 дол., дві третини суми. Числа ілюстративні.
Типові помилки
- Вважати заявлену комісію повною вартістю володіння фондом.
- Відмахуватися від «лише 1% на рік», не порахувавши, скільки це за десятиліття.
- Порівнювати щорічні комісії, ігноруючи розбіжність з індексом.
- Інвестиції можуть дешевшати, і можна отримати назад менше, ніж вкладено.
Вивчити в курсі
- Як читати картку фонду: індексний фонд, ETF, накопичувальний, відхилення від індексу, країна реєстрації · Що означають рядки картки фонду і які з них змінюють те, що ти реально платиш і отримуєш.
- Усі шари витрат: комісія, спред, конвертація, платформа, податкові втрати · Простежити 1 000 доларів через усі витрати володіння фондом і скласти їх разом.
- Кейс: вибрати лінійку фондів із шести карток · Вибрати три фонди для застосунку з шести карток, порівнюючи сукупні витрати, а не лише заявлену комісію.
- Що роблять 0,2% проти 1,5% за 10–40 років · Яку частку кінцевої суми забирають різні сукупні витрати за десятиліття щомісячних внесків.