Перейти до змісту
Увійти
← Глосарій

біржовий фонд (exchange-traded fund, ETF)

Також називають: ETF, біржового фонду

Фонд, частки якого торгуються на біржі протягом дня, як акції; багато ETF є індексними фондами.

Біржовий фонд (ETF, exchange-traded fund) — це фонд, частки якого торгуються на біржі протягом дня, як акції. Їх купують і продають через брокера за ринковою ціною, що зазвичай близька до вартості активів фонду. Багато ETF є індексними фондами, але сама обгортка нічого не каже про те, що всередині.

У картці фонду (factsheet) варто звернути увагу на кілька деталей. Накопичувальні ETF реінвестують дивіденди, дистрибутивні — виплачують їх. Фізичні ETF тримають самі цінні папери, синтетичні копіюють індекс через контракти. Доміцилій фонду, тобто країна його реєстрації, впливає на податки з дивідендів і на те, хто може його купити.

Витрати ETF не обмежуються щорічною комісією: є ще спред між ціною купівлі й продажу, конвертація валюти та комісії платформи. Легкість торгівлі теж пастка: часті купівлі й продажі додають витрат і підштовхують до невдалого таймінгу.

Приклад

Zapas порівнює шість вигаданих карток фондів. Zapas World Stock — індексний ETF на Tessaro World: UCITS із доміцилієм у ЄС, накопичувальний, фізичний, щорічна комісія 0,20%. Halden World Index повторює той самий індекс лише за 0,05%, але він зареєстрований у США й дистрибутивний: із дивідендів утримують 30% податку, а комісії за валюту й платформу вищі.

Загалом за 10 років Zapas World Stock коштує близько 0,61% на рік (61 дол. на 10 000 дол.), а Halden — 1,20% (120 дол.). Robo Theme теж ETF, але це синтетичний фонд одного сектору з 60 компаніями. Фонди вигадано для курсу.

Типові помилки

  • Вважати, що ETF означає індексний фонд, а індексний фонд — диверсифікацію.
  • Часто торгувати ETF лише тому, що це можливо.
  • Обирати за заявленою комісією, забуваючи про спред, конвертацію, платформу й доміцилій.
  • Інвестиції можуть дешевшати, і можна отримати назад менше, ніж вкладено.

Вивчити в курсі