Перейти до змісту
Увійти
← Глосарій

накопичувальний фонд (accumulating fund)

Також називають: накопичувальні фонди, накопичувального

Фонд, який реінвестує дивіденди всередині фонду, а не виплачує їх.

Накопичувальний фонд (accumulating fund) залишає собі дивіденди й відсотки, які отримує, і реінвестує їх усередині фонду. Грошових виплат ви не отримуєте; натомість кожна частка фонду дорожчає. У картках фондів його часто позначають «Acc» або «accumulating». Інший тип, фонд із виплатами (дистрибутивний, «Dist»), виплачує цей дохід вам, зазвичай кілька разів на рік.

Обидві версії одного фонду тримають ті самі активи, тож до податків і витрат вони ростуть однаково. Різниця в тому, що відбувається з доходом. У накопичувальному фонді він далі працює на складний відсоток без жодних ваших дій; з дистрибутивним фондом кожну виплату треба реінвестувати самостійно, інакше вона лежить готівкою. Для того, хто роками відкладає щомісячні внески, накопичувальний фонд означає на один крок менше, про який можна забути.

Податки теж можуть відрізнятися. Станом на жовтень 2026 року податковий резидент України сплачує 9% ПДФО і 5% військового збору з дивідендів від іноземних фондів у році отримання та 18% плюс 5% з інвестиційного прибутку під час продажу часток. Накопичувальний фонд нічого не виплачує, тому податок, можливо, відкладається до продажу, але офіційного роз'яснення податкової щодо цього поки немає: перевіряйте чинні правила й радьтеся з податковим консультантом. Податок, утриманий усередині самого фонду, діє для обох версій.

Приклад

Zapas World Stock, вигаданий світовий фонд застосунку, накопичувальний; Halden World Index на той самий індекс виплачує дивіденди з дохідністю 1,8%. На 10 000 дол. це близько 180 дол. на рік. Якщо виплату оподатковують як іноземні дивіденди за ставкою 9% + 5% = 14%, близько 25 дол. іде на податок, і користувачеві щороку лишається 155 дол., які треба реінвестувати вручну.

У накопичувальному фонді ті самі 180 дол. залишаються інвестованими автоматично. Чи справді український податок відкладається до продажу, в офіційних роз'ясненнях не визначено (станом на жовтень 2026 року; уточнюйте в податкового консультанта). Приклад навчальний, це не рекомендація.

Типові помилки

  • Думати, що накопичувальний фонд не має доходу: дохід є, просто його реінвестують усередині.
  • Вважати виплату дистрибутивного фонду додатковим прибутком понад зміну ціни; ціна зменшується на суму виплати.
  • Вважати, що накопичувальний означає неоподатковуваний; щонайбільше податок може переміститися на дату продажу, і в Україні це офіційно не підтверджено (станом на жовтень 2026 року).
  • Залишати виплати дистрибутивного фонду лежати готівкою замість реінвестувати їх.

Вивчити в курсі