аналіз чутливості (sensitivity analysis)

Також називають: аналіз чутливості, аналізу чутливості

Зміна одного припущення за раз, щоб побачити, наскільки рухається результат, і знайти припущення, від яких рішення справді залежить.

Аналіз чутливості (sensitivity analysis) змінює одне припущення за раз, тримає решту на рівні базового сценарію й вимірює, наскільки рухається результат. Однаковий крок для кожного драйвера (скажімо, 10%) робить їх порівнянними, а впорядкування за впливом (часто у вигляді діаграми «торнадо») показує, від яких припущень рішення справді залежить.

Порядок часто дивує. У бізнесі з тонкою маржею найбільше важать ціна й витрати на одиницю, бо 10% великого потоку більші за 10% невеликого залишку; обсяг важить менше, ніж здається з нарад про нього. Ступінчасті витрати можуть робити вплив драйвера нерівномірним, тож краще перераховувати через модель, ніж просто множити.

Друга форма перевертає запитання: наскільки може зрушити один драйвер, перш ніж результат дійде до нуля? Таке беззбиткове значення — червона лінія, за якою команда може стежити. У аналізу чутливості є межа: насправді драйвери рухаються разом (слабкий ринок одночасно приносить менше клієнтів і нижчі ціни), і для цього існує сценарний аналіз.

Приклад

Прогноз Klasna на наступний рік дає 2 251 968 грн операційного прибутку. Кожен драйвер зсунуто на 10% у вагомий бік, решта — на рівні базового сценарію:

Драйвер, зсунутий на 10%	Зміна прибутку, грн
Ціна уроку +10%	+5 078 112
Виплата репетитору +10%	−3 325 312
Уроки на учня +10%	+1 500 434,25
Активні учні +10%	+1 424 434,25
Маркетинг −10%	+309 000
Курс долара +10%	−252 403,20

Ціна: 80 128 уроків × 65 × 0,975 = 5 078 112. Учні додають менше, ніж уроки на учня, бо у двох місяцях перетинається поріг координатора (+76 000). Беззбиткова середня ціна — 621,17 грн, лише на 4,43% нижче за заплановані 650: саме за цією червоною лінією варто стежити.

Типові помилки

Брати різні кроки для різних драйверів. Драйвери порівнюють за однакового кроку або за реалістичних діапазонів, названих для кожного.
Множити замість перераховувати. Ступінчасті витрати й пороги роблять вплив нерівномірним.
Зупинятися на таблиці. Головний драйвер варто перетворити на беззбиткове значення й сигнал для спостереження.
Вважати зміну по одному всім ризиком. У реальні роки драйвери рухаються разом; далі потрібні сценарії.
Перевіряти лише драйвери, про які сперечаються. Найгучніше припущення рідко буває найважливішим.

Вивчити в курсі

Сценарії й чутливість · Яке припущення важить найбільше, і план на слабкий сценарій.
Кейс: будувати власний відеоклас чи й далі платити за хвилини? · Рішення «будувати чи купувати» в грошах: два варіанти, їхні додаткові грошові потоки, NPV і припущення, від яких усе залежить.