DSO (період погашення дебіторки)
Також називають: DSO
Середня кількість днів, за які клієнти платять після рахунку: дебіторка, поділена на продажі з відстрочкою, помножена на кількість днів періоду.
DSO (період погашення дебіторки, days sales outstanding) — середня кількість днів, за які клієнти платять: DSO = дебіторка ÷ продажі з відстрочкою за період × кількість днів періоду. Для року — дебіторка ÷ річні продажі з відстрочкою × 365. Він перетворює залишок у гривнях на дні продажів, що чекають оплати.
Саме по собі число мало що каже; у порівнянні з очікуваним — багато. Очікуваний DSO дає графік рахунків плюс строки оплати: якщо рахунок виставляють наприкінці кварталу, середній день роботи вже чекає на рахунок близько 45 днів, а строк у 60 днів додає ще 60. DSO вищий за це означає, що хтось платить пізно; зростання DSO — ранній сигнал, ще до того, як забракне грошей.
Користуватися ним варто обережно. Сезонні продажі спотворюють знімок на кінець року, тож краще брати середню дебіторку за період. Рахувати лише продажі з відстрочкою, а не передоплачені. І DSO — середнє: кому дзвонити, показує список неоплачених рахунків за віком.
Приклад
Уявімо рік, коли Klasna for Teams продає уроків із відстрочкою на 3 840 000 грн, а на кінець року неоплаченими лишаються 1 180 000:
DSO = 1 180 000 ÷ 3 840 000 × 365 = 112,16 дня.
Що пояснюють умови: квартальні рахунки означають, що середній урок чекає на рахунок близько 45 днів, а строк у 60 днів додає ще 60, разом близько 105 днів. За 105 днів дебіторка була б приблизно 3 840 000 ÷ 365 × 105 ≈ 1 104 658. Зайві 7 днів, приблизно 75 000 грн, — це клієнти, що платять пізніше, ніж обіцяли. Саме з них і варто почати нагадування.
Типові помилки
- Порівнювати DSO лише зі строком оплати. Без днів, коли робота чекає на рахунок, боржники виглядають нормою.
- Включати передоплачені продажі. Дебіторки за ними немає, і вони штучно зменшують DSO.
- Брати знімок на кінець року в сезонному бізнесі. Краще середня дебіторка за період.
- Керувати середнім. Один великий боржник може сховатися за пристойним DSO; потрібен перелік рахунків за віком.
Вивчити в курсі
- Дебіторка й умови оплати · Скільки насправді коштує відстрочка на 60 днів, як урахувати її в ціні, коли окупається знижка за ранню оплату і як DSO показує тих, хто платить пізно.
- Оборотний капітал: хто кому платить першим · Передоплати, виплати й рахунки: цикл обігу грошей, оборотний капітал на дату, коли від'ємний оборотний капітал фінансує ріст і чому інші напрями з'їдають гроші.