Кейс: вирішити, чи і як починати

Курс закінчується питанням, на яке можеш відповісти лише ти: чи торгувати реальними грошима, а якщо так, то як? Ніхто чесний не відповість за тебе, і єдиної правильної відповіді немає.

Здорових результатів три: почати з малої суми реальних грошей, довше лишатися на демо-рахунку або не торгувати взагалі. «Не зараз» і «ніколи» так само слушні, як «так». Мета — рішення, ухвалене з числами й планом, а не рішення торгувати.

Рішення від плину за течією відрізняє одне: його записано, з числами, до того, як рушать гроші. Чекати з датою («повернуся до питання після ще 30 угод на практиці, у березні») — це рішення. «Може, колись, подивимося» — це плин за течією, і він зазвичай закінчується угодою під настрій.

Тож перевірка не в тому, чи ти торгуєш. Вона в тому, чи твоя відповідь, хоч би яка, є на папері і має в собі числа.

Особиста записка про трейдинг коротка, приблизно на сторінку, і має п'ять частин. Рішення: почати з малого, довше практикуватися чи не торгувати, і чому. Гроші: скільки не страшно втратити і чому. Розмір: ризик на угоду як частка рахунку, у доларах, і що означають витрати при такому розмірі. Ліміти: денний чи тижневий ліміт збитку і пауза після збитків. День, коли зупиняєшся: умови, записані заздалегідь, і коли перегляд.

Вона спирається на план з уроку «Торговий план на одній сторінці», який каже, як ти торгуєш. Записка додає два питання, на які план не відповідає: чиї це гроші і коли все зупиняється. Ліміти — з уроку «Правила, що захищають від самого себе».

Кожен рядок проходить той самий тест, що й план: число або умова «так / ні», яку може перевірити інша людина. Записка Marc його проходить: 500 доларів, ризик 1 % (5 доларів), два збитки — і досить, зупинка на 350.

Гроші, які не страшно втратити, — це гроші, повна втрата яких не змінить твоєї оренди, рахунків, заощаджень чи сну. Слово «повна» важливе: перевіряють втрату всієї суми, а не поганий тиждень.

Чотири види грошей тест не проходять, хоч які спокусливі. Резервний фонд: він існує для втраченої роботи чи зламаного котла, а не для ризику. Гроші, що скоро знадобляться: оренда наступного місяця, плата за курс навесні, запланований ремонт. Позичені гроші: кредитна картка чи позика, бо борг лишається, коли угоди вже немає. І заощадження на ціль, наприклад на перший внесок за квартиру.

Що лишилося після всього цього (якщо лишилося), — єдиний кандидат, і зазвичай це невелика сума. Це нормально: малий рахунок — чесний розмір для першого етапу з реальними грошима.

План Nora перекласти 5 000 із заощаджень на реальний рахунок не проходить тест одразу: ці гроші — її подушка безпеки, і саме тому сума здається достатньою, щоб мати значення. Як зібрати сам резервний фонд, розповідає наш курс з особистих фінансів.

Кредитне плече (leverage) — це торгівля грошима, позиченими в брокера (попередження з модуля 2). Його небезпека видна лише тоді, коли збиток міряють на твоєму рахунку, а не на ціні.

Записка Nora: 5 000 при 10x керують позицією на 50 000. Рух на 3 % проти неї забирає 50 000 × 0,03 = 1 500, тобто 30 % її 5 000. Рух на 5 % забирає половину рахунку; на 10 % — увесь, ще до витрат. Рухи на кілька відсотків за день — звична справа для волатильної акції чи монети; валютна пара рухається менше, але плече на неї зазвичай пропонують більше.

Просте правило: рахунок рухається на рух ціни, помножений на плече. Тому розважлива перша записка з реальними грошима не має плеча взагалі або показує його як можливий збиток на рахунку простими числами.

Nora додає зверху другу проблему: 5 000 — її подушка безпеки, тож поганий день забрав би гроші, які страшно втратити.

Ризик на угоду лишається невеликою часткою рахунку до стопу, як в уроці «Ризик на угоду: невелика частка рахунку» з модуля 3. На малому реальному рахунку відсоток не змінюється; змінюються долари.

Marc починає з 500 і ризикує 1 %: 500 × 0,01 = 5 доларів на угоду. Серія з 8 збитків, звична для будь-якого плану, коштує близько 40 доларів, 8 % рахунку, плюс витрати. Рахунок переживає серію, і план усе ще можна оцінити після 30 угод.

Спокуса — підняти відсоток, щоб кожна угода «щось важила»: 10 % від 500 — це 50 доларів, і та сама серія з 8 збитків забрала б більшу частину рахунку. Мала сума в доларах — не вада плану. Саме вона робить перший етап із реальними грошима досить дешевим, щоб на ньому вчитися.

Витрати (спред, комісії та прослизання з уроку «Куди йдуть гроші» з модуля 1) часто є фіксованою сумою на угоду, тож їхня вага залежить від розміру угоди.

Marc ризикує 5,00 на угоду. Якщо вхід і вихід коштують 2,00, витрати забирають 2,00 ÷ 5,00 = 40 % того, чим він ризикує. На рахунку 10 000 зі 100 під ризиком ті самі 2,00 — лише 2 %. План, який трохи заробляє на угоді до витрат, на малому рахунку після них може втрачати.

Підняти ризик, щоб частка витрат зменшилася, — хибне рішення. Чесні варіанти: менше угод, і лише тоді, коли очікуваний рух у кілька разів більший за витрати; прийняти, що цей етап оплачує навчання рутини, а не дає дохід; або довше лишатися на демо-рахунку.

Хоч який вибір, записка фіксує витрати в доларах і як частку ризику.

Найважливіша частина будь-якої записки — день, коли ти зупинишся. Вона застосовує до реальних грошей рядок «коли зупиняю план» з уроку «Торговий план на одній сторінці», і її пишуть зараз, поки ти спокійно мислиш.

Рядки бувають трьох видів. Сума: рахунок падає до певного рівня, наприклад 350 із 500. Поведінка: два порушення правил за місяць, як-от зсунутий стоп чи подвоєний розмір після збитку. Дата чи кількість угод: перегляд після 30 угод, не раніше. Що настане першим, те й завершує етап.

Чому заздалегідь? Після збитку кожен рядок починають переглядати: «ще тиждень», «ринок був незвичний». Рядок, записаний наперед, — це обіцянка спокійної версії тебе засмученій. Marc іде ще далі й віддає копію сестрі, щоб хтось інший міг нагадати йому про обіцянку.

«Зупинюся, коли подвою» не рахується: це фініш для виграшу, а лінії для збитку немає.

Увесь курс тренує одну звичку: ухвалювати угоду або рішення не торгувати з числами й планом, а не з настроєм.

Кожен модуль додав до цього рішення одну перевірку. Спершу витрати, бо спред, комісії й прослизання сплачують у кожній угоді (модуль 1). Ордери визначають ціну, яку ти справді отримуєш (модуль 2). Ризик — невелика частка рахунку до стопу, а розмір випливає з нього (модуль 3). Частка виграшів, співвідношення виграшу до збитку, математичне очікування і просадка показують, чи може план працювати взагалі (модуль 4). Графіки й інструменти описують минуле; жоден із них не є прогнозом (модулі 5–6). План має бути перевірюваним, чесно випробуваним і вестися в журналі (модуль 7). А слабкою ланкою часто є сама людина, тому правила записують до того, як рушать гроші (модуль 8).

Як це складається докупи: кожен модуль додав одну перевірку до того самого рішення. Записка, яку ти напишеш далі, — місце, де вони всі сходяться. Хоч що ти вирішиш, зокрема не торгувати, вирішуй на папері, з числами, до того, як рушать гроші.