# Частка виграшів і співвідношення прибутку до ризику

> План, що виграє три угоди з десяти, може заробляти, а той, що виграє вісім із десяти, — програвати: подивіться, як усе вирішує розмір виграшів і збитків, і знайдіть частку виграшів для беззбитковості.

- Курс: [Основи трейдингу: як це працює і як не втратити все](https://productovi.com/uk/courses/trading.md)
- Модуль: Чи можна часто програвати й лишатися в плюсі?
- Урок 13/32, ~27 хв
- Джерело: https://productovi.com/uk/courses/trading/win-rate-and-payoff

## Вісім із десяти

**Alex Tutor:** Повертаємося на твій демо-рахунок (practice account) у Pebble: сьогодні Nora і Marc порівнюють свої останні десять угод. Числа вже після витрат.

**Nora:** Я виграла 8 із останніх 10. Це 80 % — моя **частка виграшів**. Marc виграв 3 з 10. То кому тепер потрібні уроки?

**Marc:** Але мій рахунок виріс. А її — зменшився.

**Alex Tutor:** Обидва твердження можуть бути правдою, бо частка виграшів рахує угоди, а не долари. Потрібні ще два числа: середній виграш і середній збиток.

![Nora тримає кошик із багатьма дрібними камінцями, з якого випадають два великі камені; Marc тримає кілька великих синіх камінців, біля ніг у нього дрібні; Alex переводить погляд з одного на іншу.](https://productovi.com/courses/trading/diagrams/m4-l1-scene.png)

**Nora:** Мої виграші в середньому по 50 доларів. Два збитки — десь по 250.

**Marc:** Мої виграші в середньому по 300. Збитки — по 100.

> **Вправа:** Nora: 8 виграшів у середньому по 50 доларів і 2 збитки в середньому по 250, після витрат. Який її загальний результат за 10 угод у доларах?

**Nora:** Гаразд, я трохи втратила. Але Marc програє сім разів із десяти. Це не може дати багато.

**Alex Tutor:** Не сперечайся, порахуй. Той самий спосіб: виграші помножити на середній виграш, мінус збитки, помножені на середній збиток.

**Sofia:** А Marc: 3 × 300 = 900, мінус 7 × 100 = 700.

> **Вправа:** Marc: 3 виграші в середньому по 300 і 7 збитків у середньому по 100, після витрат. Який його середній результат на угоду в доларах?

**Alex Tutor:** Плюс 20 на угоду, хоча програно сім разів із десяти. Часто програвати — нормально, якщо збитки малі, а виграші великі.

**Nora:** Це якось неправильно. Від семи програшів поспіль я б збожеволіла.

**Alex Tutor:** У трейдингу почуття й арифметика часто не згодні. Давай назвемо числа Marc, щоб ти могла перевірити будь-який план.

## Два співвідношення

**Alex Tutor:** **Співвідношення прибутку до ризику (reward-to-risk)** порівнює, скільки угода має заробити, з тим, чим вона ризикує до стопу. Marc планує заробити 300, ризикуючи 100: 3 до 1. Nora брала 50, ризикуючи 250: 0,2 до 1.

**Alex Tutor:** **Виграш до збитку (payoff)** — та сама ідея, але поміряна після угод: середній виграш, поділений на середній збиток за реальними угодами. Плани обіцяють співвідношення прибутку до ризику; журнали показують виграш до збитку.

> **Вправа:** Зістав кожен термін із його значенням.

**Alex Tutor:** Спробуй порахувати співвідношення прибутку до ризику ще до угоди. Потрібні лише три ціни.

> **Вправа:** На Northwind Foods (NWF) ти плануєш купити за 40,00, стоп — на 39,00, ціль — на 43,00. Яке заплановане співвідношення прибутку до ризику? Введи перше число співвідношення (для 2 до 1 — це 2).

**Sofia:** То як часто план має вигравати, щоб просто вийти в нуль?

**Alex Tutor:** Виграші мають точно покрити збитки. Це стається, коли частка виграшів дорівнює середньому збитку, поділеному на суму середнього виграшу й середнього збитку.

**Marc:** Я рахую це число, перш ніж почати будь-який новий план. Якщо план не долає власної лінії беззбитковості на папері, на рахунку він її теж не подолає.

$$
\text{break-even win rate} = \frac{\text{average loss}}{\text{average win} + \text{average loss}}
$$

*Частка виграшів, за якої план після витрат дає нуль*

> **Вправа:** Середній виграш Marc — 300, середній збиток — 100. Яка частка виграшів йому потрібна, щоб просто вийти в нуль, у відсотках?

**Nora:** А мені?

**Marc:** Тобто моя лінія — 25 %, а виграю я 30 %. Запас невеликий, але є.

**Alex Tutor:** Так, Marc. А в тебе, Nora: 250 / (50 + 250) = 83,3 %. Тобі треба вигравати понад 83 угоди зі 100, щоб просто стояти на місці. Твої 80 % — нижче цієї лінії.

**Alex Tutor:** Тепер план, де виграші й збитки однакові за розміром. Де його лінія і що з ним робить 45 %?

> **Вправа:** План на Bluefin Energy (BFE) має середній виграш 120 і середній збиток 120 після витрат і виграє 45 % угод. Що буде на великій кількості угод?

**Marc:** Це звична пастка. Швидко забирати малі виграші приємно, а тримати збиткову угоду, «поки не повернеться», — дає надію. Разом це дає високу частку виграшів, яка програє.

**Alex Tutor:** Які звички піднімають цю лінію? Підходить більше ніж одна відповідь.

> **Вправа:** Які звички піднімають беззбитковий відсоток виграшів плану, тож йому потрібно більше виграшних угод, щоб просто стояти на місці?

> **Вправа:** План із вищою часткою виграшів завжди заробляє більше, ніж план із нижчою.

**Sofia:** Але ж по десять угод. Хіба цього не замало?

**Alex Tutor:** Значно замало, щоб судити когось із них. Ці числа показують, як працює арифметика. Перш ніж вірити частці виграшів чи виграшу до збитку з журналу, потрібно щонайменше 30 угод, а краще більше.

**Nora:** Гаразд. Але вивіска «80 % виграшних угод» однаково виглядає чудово.

**Marc:** Саме тому її й пишуть на вивісках.

> **Вправа:** Реклама курсу з трейдингу каже: «Наші учні виграють 9 угод із 10!» У 2–3 реченнях поясни, що треба знати, перш ніж вірити, що це щось означає, з невеликим прикладом розрахунку.

> **Головне**
>
> - **Частка виграшів** рахує, як часто план виграє, і нічого не каже про те, скільки.
> - **Співвідношення прибутку до ризику** — запланований прибуток проти запланованого збитку; **виграш до збитку** — середній виграш, поділений на середній збиток у реальних угодах.
> - На 10 угод: Nora (80 %, +50, −250) має −100; Marc (30 %, +300, −100) має +200.
> - **Частка виграшів для беззбитковості = середній збиток ÷ (середній виграш + середній збиток)**: 25 % для Marc, 83,3 % для Nora.
> - Оцінюй ці числа лише на 30 і більше угодах, після витрат.

> **Освітній матеріал, не порада**
>
> Цей курс пояснює, як працює трейдинг, і ніколи не каже, що купувати чи продавати. Числа тут вигадані, щоб показати арифметику, і нічого не обіцяють. Більшість людей, які торгують, втрачають гроші, і ти можеш утратити все. Про податки й правила питай ліцензованого фахівця там, де живеш.

- Попередній урок: [Кейс: розмір для трьох угод](https://productovi.com/uk/courses/trading/size-three-trades.md)
- Наступний урок: [Математичне очікування: середня угода](https://productovi.com/uk/courses/trading/expectancy.md)

---
Productovi Learning. Безкоштовно, читати можна без реєстрації.