# Ризик на угоду: невелика частка рахунку

> Зафіксуйте, скільки рахунку може коштувати одна угода, якщо щось піде не так, і побачте, чому мала частка, як-от 1 %, дає пережити довгу смугу збитків.

- Курс: [Основи трейдингу: як це працює і як не втратити все](https://productovi.com/uk/courses/trading.md)
- Модуль: Скільки я можу втратити в одній угоді?
- Урок 9/32, ~25 хв
- Джерело: https://productovi.com/uk/courses/trading/risk-per-trade

## Вкладене — не те саме, що ризиковане

**Alex Tutor:** Повертаємося на твій демо-рахунок (practice account) у Pebble, і сьогодні питання, найважливіше в цьому курсі: скільки може коштувати тобі одна угода?

**Nora:** Легко. Я вклала 3 000 доларів у Bluefin Energy, тож ризикую 3 000.

**Alex Tutor:** Це те, що ти вклала, а не те, чим ризикуєш. Якщо під ціною входу стоїть **стоп-лосс (stop-loss)**, ризик — це те, що ти втратиш, коли стоп спрацює, плюс витрати.

**Marc:** Скажімо, 100 акцій по 38,00 зі стопом на 37,00. Якщо стоп спрацює, я втрачу близько 1,00 на акцію: 100 доларів плюс витрати. Це мій ризик, а не 3 800, що лежать у позиції.

![Nora несе важкий кошик, повний камінців, а Alex показує на один маленький синій камінець на низькій мотузці, і Marc чіпляє записку на стовпчик.](https://productovi.com/courses/trading/diagrams/m3-l1-scene.png)

**Alex Tutor:** Саме так. **Ризик на угоду** — це той збиток, записаний як частка рахунку. 100 доларів на рахунку 10 000 — це 1 %.

**Sofia:** А без стопу?

**Alex Tutor:** Тоді ти не можеш сказати, чим ризикує угода, і чесна відповідь — «усією позицією». Це одна з причин, чому стоп тут є частиною кожного плану.

> **Вправа:** Що таке ризик угоди?

**Alex Tutor:** Перевірмо числа Marc із витратами. Скажімо, купівля й продаж разом коштують йому 0,04 на акцію.

> **Вправа:** Marc купує 100 акцій по 38,00 зі стопом на 37,00. Витрати на купівлю й продаж разом — 0,04 на акцію. Скільки доларів він утратить, якщо стоп спрацює?

**Alex Tutor:** А в угоді Nora з Bluefin стопу немає взагалі. Чим вона ризикує?

> **Вправа:** Nora тримає Bluefin Energy на 3 000 доларів без стопу. Що вона може чесно сказати про ризик цієї угоди?

## Невелика фіксована частка

**Alex Tutor:** Поширені приклади — від 0,5 % до 2 % на угоду. На 10 000 доларів це від 50 до 200. Річ не в точному числі: обираєш одну невелику частку і тримаєшся її в кожній угоді.

**Marc:** А частку я визначаю один раз, у спокійну хвилину. Не одразу після виграшу, коли почуваюся сміливим, і не після збитку, коли хочеться відігратися.

**Nora:** 100 доларів? Я стільки заробляю за один вдалий день. Чому так мало?

**Alex Tutor:** Бо збитки приходять серіями, і ці серії довші, ніж люди очікують. Навіть добрий план може програти десять разів поспіль. Питання в тому, що лишиться після такої серії.

> **Вправа:** На рахунку 8 000 доларів, і ти ризикуєш 0,5 % на угоду. Скільки доларів може втратити одна угода?

**Sofia:** Тобто на цьому рахунку при 1 % моя перша угода може втратити 100 доларів.

**Nora:** Гаразд. А тепер покажи мені цю знамениту серію збитків.

## Двадцять збитків поспіль

**Alex Tutor:** Ось рахунок 10 000 після 20 збитків поспіль за трьох рівнів ризику. Кожен збиток забирає цю частку рахунку такого, яким він є на той момент.

**Набір даних (CSV):** [Рахунок 10 000 під час серії збитків](https://productovi.com/datasets/trading/risk-per-trade/m3_losing_run.csv)

Кожен збиток — 1 %, 2 % або 10 % рахунку на той момент, з округленням до центів.

- `losses`: Скільки збитків поспіль уже було
- `account_1pct`: Рахунок при ризику 1 % на угоду
- `account_2pct`: Рахунок при ризику 2 %
- `account_10pct`: Рахунок при ризику 10 %

**Та сама серія збитків за трьох рівнів ризику**

| Збитків поспіль | 1 % на угоду | 2 % на угоду | 10 % на угоду |
| --- | --- | --- | --- |
| 0 | 10000 | 10000 | 10000 |
| 5 | 9509.9 | 9039.21 | 5904.9 |
| 10 | 9043.82 | 8170.73 | 3486.78 |
| 15 | 8600.59 | 7385.7 | 2058.9 |
| 20 | 8179.07 | 6676.09 | 1215.77 |

> **Вправа:** Якщо ризикувати 10 % на угоду, що лишиться від рахунку 10 000 після 10 збитків поспіль, у доларах?

**Nora:** Ой. 65 % зникло за десять угод.

**Marc:** А подивися на 1 %: після десяти збитків утрачено менше ніж 10 %. Неприємно, але гру не закінчено. Можна далі торгувати за планом.

**Sofia:** Чому лінія 1 % вигинається, а не падає прямою?

**Alex Tutor:** Бо 1 % від меншого рахунку — менше доларів. Твій ризик сам зменшується після збитків і росте після прибутків. Тому це частка, а не фіксована сума.

> **Вправа:** Скільки збитків поспіль потрібно, щоб рахунок 10 000 зменшився вдвічі? Зістав кожен рівень ризику з відповіддю.

**Nora:** Але я не програю сім разів поспіль. У мене це добре виходить.

**Alex Tutor:** Трьох місяців замало угод, щоб це знати. Невеликий фіксований ризик означає, що поки й не треба знати. Він купує тобі час, щоб це з'ясувати.

**Marc:** Минулої весни я мав дев'ять збитків поспіль за планом, яким користуюся досі. При 1 % це коштувало мені менше ніж 9 % рахунку. При 10 % коштувало б більше ніж половину.

> **Вправа:** Фіксований ризик 1 % на угоду означає, що ризик у доларах не змінюється після серії збитків.

**Alex Tutor:** Остання перевірка перед розмовою з Nora: коли треба обирати частку?

> **Вправа:** Коли слушний момент обрати свою частку ризику на угоду?

**Marc:** Моє правило написане на стікері: одна угода може коштувати 1 %, не більше.

**Alex Tutor:** А тепер поясни це своїми словами для Nora.

**Nora:** Ну, переконай мене.

> **Вправа:** Nora каже: «Ризикувати 1 % — для боягузів. З 10 % на угоду я ростиму вдесятеро швидше». У 2–3 реченнях дай їй відповідь із числами із серії збитків.

> **Головне**
>
> - Те, що ти **вкладаєш**, — розмір позиції; те, чим **ризикуєш**, — збиток, якщо стоп спрацює, плюс витрати.
> - **Ризик на угоду** — цей збиток як частка рахунку. Поширені приклади: 0,5–2 %; на 10 000 це 50–200 доларів.
> - Серії збитків — нормальне явище. Десять збитків поспіль лишають 9 043,82 при 1 %, 8 170,73 при 2 % і 3 486,78 при 10 %.
> - Щоб утратити половину рахунку, треба 69 збитків поспіль при 1 %, 35 при 2 % і лише 7 при 10 %.
> - Частка від поточного рахунку сама зменшує ризик у доларах після збитків.

> **Освітній матеріал, не порада**
>
> Цей курс пояснює, як працює трейдинг, і ніколи не каже, що купувати чи продавати. Малий ризик на угоду сповільнює збитки, але не робить план прибутковим. Більшість людей, які торгують, втрачають гроші, і ти можеш утратити все. Про податки й правила питай ліцензованого фахівця там, де живеш.

- Попередній урок: [Кейс: правильний ордер](https://productovi.com/uk/courses/trading/choose-the-right-order.md)
- Наступний урок: [Стоп: де його ставити і чому](https://productovi.com/uk/courses/trading/where-the-stop-goes.md)

---
Productovi Learning. Безкоштовно, читати можна без реєстрації.