# Розмір позиції з ризику і стопу

> Перетворіть дозволений ризик і відстань до стопу, разом із витратами, на кількість одиниць до купівлі, а потім обмежте її тим, за що рахунок справді може заплатити.

- Курс: [Основи трейдингу: як це працює і як не втратити все](https://productovi.com/uk/courses/trading.md)
- Модуль: Скільки я можу втратити в одній угоді?
- Урок 11/32, ~26 хв
- Джерело: https://productovi.com/uk/courses/trading/position-size

## Розмір визначає стоп

**Alex Tutor:** Повертаємося на твій демо-рахунок (practice account) у Pebble, і сьогодні відповідаємо на питання, яке зазвичай ставлять першим: скільки акцій? Відповідь з'являється останньою, з двох чисел, які в тебе вже є.

**Alex Tutor:** Перше число: ризик у доларах. На 10 000 при 1 % це 100. Друге: ризик на акцію, тобто відстань від входу до стопу плюс витрати на вхід і вихід на одну акцію.

**Nora:** Я зазвичай роблю навпаки: вирішую вкласти, скажімо, 3 000 доларів і ділю на ціну.

**Alex Tutor:** Так фіксують позицію, а не ризик. 3 000 у Northwind зі стопом за 1,50 ризикують приблизно 93 доларами. 3 000 у монеті зі стопом за 15 % ризикують 450. Ті самі 3 000, а ризик майже вп'ятеро більший.

**Alex Tutor:** Перевір це, перш ніж будувати формулу: ті самі 3 000, дві дуже різні угоди.

> **Вправа:** Nora вкладає 3 000 у Northwind Foods по 48,00 зі стопом на 1,50 нижче і 3 000 у Spark Coin зі стопом на 15 % нижче входу. Яке твердження правильне?

![Nora загрібає жменю камінців із купи, а Alex і Marc стоять біля столу з терезами, де кілька сірих камінців урівноважують один синій.](https://productovi.com/courses/trading/diagrams/m3-l3-scene.png)

$$
\text{units} = \left\lfloor \frac{\text{account} \times \text{risk share}}{\text{entry} - \text{stop} + \text{costs per unit}} \right\rfloor
$$

*Розмір позиції, округлений униз до цілих одиниць*

**Marc:** Моя ідея з Northwind: вхід 48,00, стоп 46,50 там, де ідея провалюється. Спред і комісія — близько 0,05 на акцію за вхід і вихід.

**Sofia:** Тобто кожна акція ризикує 1,50 плюс 0,05: 1,55.

> **Два торгові плани Marc**
>
> Рахунок: 10 000 навчальних доларів у Pebble. Правило ризику: 1 % на угоду, тобто 100 доларів. Без позик.
>
> - **Northwind Foods:** вхід 48,00, стоп 46,50 там, де ідея провалюється, витрати близько 0,05 на акцію за вхід і вихід.
> - **Harbor 20:** вхід 112,00, стоп 111,40, витрати 0,04 на акцію. Фонд рухається повільно, тож стоп близько.

> **Вправа:** Рахунок 10 000, ризик 1 %, вхід 48,00, стоп 46,50, витрати 0,05 на акцію. Скільки цілих акцій може купити Marc?

**Marc:** Потім дивлюся на ціник: 3 072 із 10 000. Нормально.

**Nora:** Навіщо округлювати вниз? 65 ближче.

**Alex Tutor:** Бо 65 × 1,55 = 100,75, понад ліміт. Правило, яке сьогодні порушуєш на 75 центів, через місяць порушиш на 75 доларів. Завжди округлюй униз.

**Alex Tutor:** Спробуй трохи іншу угоду, щоб побачити чому: стоп і витрати змінюються, а правило — ні.

> **Вправа:** Рахунок 10 000, ризик 1 %. Угода ризикує 1,40 на акцію до стопу плюс 0,05 витрат. Скільки цілих акцій можна купити, не перевищивши ліміт?

## Коли забуваєш про витрати

**Nora:** Я б пропустила ці 0,05. Це ж дрібниця.

**Alex Tutor:** Спробуй. Без витрат ти поділиш 100 на 1,50. А потім перевір, скільки насправді коштуватиме стоп, коли заплатиш спред і комісію.

> **Вправа:** Nora рахує розмір без витрат: 100 / 1,50 з округленням униз. Якщо потім спрацює стоп, а реальні витрати — 0,05 на акцію, скільки доларів вона втратить?

**Alex Tutor:** А витрати на одиницю дуже різняться. На акції це можуть бути кілька центів. На монеті з широким спредом чи після закриття біржі вони можуть стати помітною частиною відстані до стопу.

**Sofia:** Тобто витрати входять у формулу щоразу, а не лише тоді, коли здаються великими.

## Коли стоп близько

**Marc:** Друга ідея, Harbor 20: вхід 112,00, стоп 111,40, витрати 0,04. Фонд рухається повільно, тож стоп близько.

**Sofia:** На акцію: 0,60 + 0,04 = 0,64. А 100 / 0,64 = 156,25, тож 156 акцій.

**Alex Tutor:** А тепер помнож: 156 × 112,00 = 17 472. А весь рахунок — 10 000.

> **Вправа:** Формула ризику каже 156 акцій Harbor 20 на 17 472, але на рахунку 10 000, а демо-рахунок Pebble не дає позик. Що має зробити Marc?

**Nora:** Тобто формула дає максимум, а не ціль?

**Alex Tutor:** Саме так. Дві стелі: дозволений ризик і гроші, що в тебе є. Береш меншу. Ризикувати менше ніж 1 % — ніколи не проблема.

**Marc:** А вкласти майже весь рахунок в один фонд — це окреме рішення, над яким варто подумати. Я б, мабуть, узяв менше.

> **Вправа:** Marc обмежує Harbor 20 до 89 акцій (вхід 112,00, ризик на акцію 0,64 з витратами). Якщо стоп спрацює, скільки доларів він утратить?

**Nora:** Тобто повільний фонд дозволяє купити більше акцій, а стрибуча монета — менше?

**Alex Tutor:** Так. Дикому інструменту потрібен широкий стоп, тож розмір зменшується сам. Це формула захищає тебе, не питаючи про настрій.

**Sofia:** А для короткої позиції?

**Alex Tutor:** Та сама формула, але стоп над ціною входу: стоп мінус вхід плюс витрати. Те саме округлення вниз, та сама стеля.

> **Вправа:** За того самого ризику в доларах ближчий стоп означає більше акцій.

**Alex Tutor:** А Nora питала про короткі позиції. Пройди весь ритуал один раз для короткої позиції.

> **Вправа:** Ти відкриваєш коротку позицію по 30,00 зі стопом вище, на 31,20. Витрати — 0,05 на акцію, рахунок — 10 000, ризик — 1 %. Скільки цілих акцій?

**Nora:** Гаразд. Спершу формула, потім кнопка.

**Alex Tutor:** Ще одне, що варто сказати своїми словами.

**Marc:** Крок, який пропускають найчастіше, — стеля. Формула виглядає такою точною, що про ціник забувають.

> **Вправа:** Друг каже: «Я просто купую по 100 акцій усього. Просто». У 2–3 реченнях поясни, чому кількість акцій має випливати з ризику і стопу, з одним прикладом із цього уроку.

**Alex Tutor:** Два числа, одна формула, одна стеля, округлення вниз. Це весь ритуал перед кожною заявкою, і він займає менше хвилини.

> **Головне**
>
> - **Кількість одиниць = ризик у доларах ÷ (вхід − стоп + витрати на одиницю)**, з округленням **униз**.
> - Northwind: 100 ÷ 1,55 = 64 акції; стоп коштує 99,20. Без витрат: 66 акцій і 102,30.
> - Потім обмеж тим, що може оплатити рахунок: Harbor 20 дає 156 за ризиком (17 472), обмежуємо до 89 (9 968), ризик 56,96.
> - Формула дає максимум. Менший ризик завжди дозволений; позичати, щоб дотягнути до числа, — не мета.
> - Для короткої позиції стоп над ціною входу; решта та сама.

> **Освітній матеріал, не порада**
>
> Цей курс пояснює, як працює трейдинг, і ніколи не каже, що купувати чи продавати. Правильний розмір обмежує шкоду від кожного збитку, але не робить план прибутковим, а розрив цін усе одно може перестрибнути стоп. Більшість людей, які торгують, втрачають гроші, і ти можеш утратити все. Про податки й правила питай ліцензованого фахівця там, де живеш.

- Попередній урок: [Стоп: де його ставити і чому](https://productovi.com/uk/courses/trading/where-the-stop-goes.md)
- Наступний урок: [Кейс: розмір для трьох угод](https://productovi.com/uk/courses/trading/size-three-trades.md)

---
Productovi Learning. Безкоштовно, читати можна без реєстрації.