# Серія збитків — це нормально

> Подивіться, як довго може тривати серія збитків у здоровому плані і чому одна чи десять угод нічого не доводять.

- Курс: [Основи трейдингу: як це працює і як не втратити все](https://productovi.com/uk/courses/trading.md)
- Модуль: А якщо слабка ланка — я?
- Урок 30/32, ~29 хв
- Джерело: https://productovi.com/uk/courses/trading/losing-streaks-are-normal

## Сім поспіль

**Alex Tutor:** Повертаємося на твій демо-рахунок у Pebble, і сьогодні важкий тиждень випав Marc.

**Marc:** Сім збитків поспіль. Журнал каже, що я щоразу дотримувався плану. Мене аж тягне викинути цей план.

**Nora:** Сім поспіль? Тоді він зламаний. Очевидно.

![Marc сумно сидить із журналом за рядом із семи сірих камінців; Nora показує на смітник, а Alex спокійно вказує на довгу стежку з синіх і сірих камінців.](https://productovi.com/courses/trading/diagrams/m8-l2-scene.png)

**Alex Tutor:** Можливо. Спершу подивімося, що робить здоровий план. План Marc виграє 40 % угод. Рахуймо в **ризикових одиницях**: одна одиниця — це ризик на угоду, 100 доларів ризику, 1 % від 10 000. Виграш дає 2 одиниці, збиток коштує 1.

**Alex Tutor:** Витрати забирають 0,1 одиниці з кожної угоди, тож виграш дає +1,9 одиниці, а збиток −1,1. Середній результат угоди після витрат — це **математичне очікування (expectancy)**.

$$
\text{expectancy} = \text{win rate} \times \text{average win} - \text{loss rate} \times \text{average loss}
$$

*Середній результат угоди після витрат*

> **Вправа:** Частка виграшів 40 %, виграш +1,9 ризикової одиниці, збиток −1,1 ризикової одиниці (обидва після витрат). Яке математичне очікування на угоду, у ризикових одиницях?

## Тисяча прогонів

**Alex Tutor:** Тож на папері план здоровий. Скільки разів поспіль він може програти? Симулятор Pebble прогнав його 1 000 разів по 100 угод і записав найдовшу серію збитків у кожному прогоні.

**Набір даних (CSV):** [Найдовша серія збитків у 1 000 змодельованих серіях по 100 угод](https://productovi.com/datasets/trading/losing-streaks-are-normal/m8_longest_losing_runs.csv)

План: 40 % виграшів, +1,9 / −1,1 ризикової одиниці після витрат. `runs` — скільки з 1 000 прогонів мали таку найдовшу серію збитків; `share_pct` = runs ÷ 10.

**Sofia:** Найчастіша найдовша серія — 7. Рівно тиждень Marc.

> **Вправа:** У скількох відсотках із 1 000 прогонів найдовша серія збитків становила 6 угод або більше? Додай `share_pct` від 6 до останнього рядка.

**Alex Tutor:** Шість і більше поспіль — приблизно у 87 серіях зі 100. Вісім і більше — майже в половині, 47,9 %. Десять і більше — приблизно в одній серії з п'яти, 19,5 %. Для цього плану сім у Marc — звичайна річ.

**Alex Tutor:** У Nora інша думка про те, що сім збитків означають для наступної угоди.

> **Вправа:** Nora каже: «Сім збитків поспіль, тож виграш на підході. Наступну угоду я б узяла більшою». Що не так із її міркуванням?

**Nora:** Тобто серія збитків нічого не каже?

**Alex Tutor:** Про план — дуже мало. Про тебе — багато: саме тоді люди подвоюють розмір або кидають план. Спершу перевір журнал. Угоди були за планом? Тоді серія — це ціна плану.

**Sofia:** А як тоді взагалі дізнатися, що план зламаний?

**Alex Tutor:** Дві перевірки. Чи угоди були за планом? І чи після достатньої кількості угод, 30 і більше, середній результат після витрат нижче нуля? Сама серія не відповідає на жодне з цих питань.

> **Вправа:** Marc програв 7 разів поспіль, усі угоди за планом. Який висновок найрозумніший?

**Alex Tutor:** А якби план справді був зламаний, що б це показало? Чотири варіанти.

> **Вправа:** Яка перевірка справді може показати, що план зламаний?

## Десять угод нічого не доводять

**Nora:** А в мене з перших 10 угод 7 виграшних. Отже, моя частка виграшів набагато вища за 40 %.

**Alex Tutor:** Той самий симулятор, той самий план на 40 %. Ця таблиця рахує виграші в перших 10 угодах кожної серії.

**Набір даних (CSV):** [Виграші в перших 10 угодах, 1 000 прогонів того самого плану на 40 %](https://productovi.com/datasets/trading/losing-streaks-are-normal/m8_first_ten.csv)

> **Вправа:** У скількох відсотках прогонів план, який насправді виграє 40 %, показав 6 або більше виграшів у перших 10 угодах?

**Alex Tutor:** Одна угода не доводить нічого, десять — майже нічого. Тому план оцінюють щонайменше на 30 угодах, і навіть тоді обережно.

**Nora:** Тобто мої 7 із 10 — це може бути просто везіння?

**Alex Tutor:** Може бути. А може бути й добрий план. Десять угод не здатні їх розрізнити, у цьому й річ. Веди журнал далі, тримай розмір малим і подивися знову на 30.

## Одна серія від початку до кінця

**Набір даних (CSV):** [Прогін 6 із симуляції, угода за угодою](https://productovi.com/datasets/trading/losing-streaks-are-normal/m8_example_run.csv)

`result_units` — після витрат; `total_units` — накопичений підсумок, обидва в ризикових одиницях (тут одна одиниця = 100 доларів ризику).

**Alex Tutor:** Прогін 6 починається гаряче: 6 виграшів із перших 10. Пізніше він програє 8 разів поспіль, угоди 62–69, і в найгіршій точці опиняється на 16,8 ризикової одиниці нижче за свій пік. А закінчується однаково на +7,0 одиниці.

**Marc:** 16,8 одиниці по 100 доларів ризику — це 1 680 нижче за пік на рахунку 10 000. З ризиком 5 % на угоду це було б 84 % рахунку. Тому я тримаю 1 %.

**Alex Tutor:** І здоровий не означає безпечний: 24 % із 1 000 прогонів однаково закінчили 100 угод нижче нуля. Перевага тут невелика, а везіння гучне.

**Marc:** Тож тепер я заздалегідь записую, яку серію чекаю, 8–10 поспіль, і що перегляну план лише через 30 угод. Коли серія приходить, відповідь уже на папері.

> **Вправа:** Після 10 угод із 7 виграшами ти знаєш, що план виграє приблизно в 70 % випадків.

**Alex Tutor:** Остання перевірка перед відповіддю Marc: скільки коштував би найгірший відрізок прогону 6 за більшого ризику на угоду?

> **Вправа:** У прогоні 6 план опустився на 16,8 ризикової одиниці від піку під час звичайного збиткового відрізка. Якби одна ризикова одиниця дорівнювала 2 % рахунку 10 000 (200 доларів ризику на угоду), скільки відсотків рахунку становило б це падіння?

> **Вправа:** Marc питає: «Сім збитків поспіль, усі за планом. Мені кинути план?» Дай йому відповідь у 2–3 реченнях, використовуючи числа із симуляції.

> **Головне**
>
> - План, що виграє 40 % із +1,9 / −1,1 ризикової одиниці після витрат, має **математичне очікування** +0,1 одиниці на угоду: мало, але плюс. Одна ризикова одиниця = ризик на угоду, тут 100 доларів.
> - У 1 000 серіях по 100 угод 86,5 % мали серію з 6 і більше збитків; найчастіша найдовша серія — 7.
> - Той самий план показав 6+ виграшів у перших 10 угодах у 17,8 % прогонів. Одна угода чи десять нічого не доводять; суди на 30+.
> - Здоровий — не означає безпечний: один прогін падав на 16,8 ризикової одиниці (1 680 доларів) від піку, а 24 % прогонів закінчилися нижче нуля. Саме малий ризик на угоду дає пережити звичайну серію.

> **Освітній матеріал, не порада**
>
> Цей курс пояснює, як працює трейдинг, і ніколи не каже, що купувати чи продавати. Симуляція — не прогноз: більшість людей, які торгують, втрачають гроші, і ти можеш утратити все. Про податки й правила питай ліцензованого фахівця там, де живеш.

- Попередній урок: [Страх, жадібність, надія й реванш](https://productovi.com/uk/courses/trading/fear-greed-revenge.md)
- Наступний урок: [Правила, що захищають від самого себе](https://productovi.com/uk/courses/trading/rules-that-protect-you.md)

---
Productovi Learning. Безкоштовно, читати можна без реєстрації.