# Кейс: де зберігати гроші Dana на два роки

> Де зберігати гроші на два роки, на прикладі Dana: 150 000 грн на ремонт кухні. Оціни ціль, порівняй п'ять варіантів після податку, інфляції й курсу, перевір їх на стрес і напиши рекомендацію.

- Курс: [Особисті фінанси: бюджет, фінансова подушка, борги й інвестиції](https://productovi.com/uk/courses/personal-finance.md)
- Модуль: Де мають жити заощадження?
- Урок 20/32, ~31 хв
- Джерело: https://productovi.com/uk/courses/personal-finance/two-year-savings-case

## Де зберігати гроші на два роки: кухня

**Alex Tutor:** День рішення щодо грошей Dana на кухню, і ти й далі їй допомагаєш.

**Dana:** Час вирішувати. Фінансова подушка окремо, гроші на податки відкладено. Понад це в мене 150 000 на кухню. Майстри можуть почати восени 2028 року.

**Dana:** Сьогоднішній кошторис — рівно 150 000, але бригадир каже, що він рухатиметься за цінами. Робота й матеріали, усе в гривнях. Хочу, щоб гроші встигали за цінами, але без азарту.

**Alex Tutor:** Тоді спершу оцінимо ціль. Коли гроші потрібні за два роки, кожен варіант порівнюємо з ціллю, а не між собою. Ось п'ять варіантів зі ставками, округленими за картиною кінця вересня 2026 року, і три сценарії на два роки. Сценарії, а не прогнози.

**Набір даних (CSV):** [П'ять місць для 150 000 грн Dana](https://productovi.com/datasets/personal-finance/two-year-savings-case/dana-savings-options.csv)

Ілюстративні ставки, округлені за даними кінця вересня 2026 року. Депозити на 12 місяців поновлюються один раз під ту саму ставку; ОВДП тримають до погашення, приблизно два роки. Долари купують по 45,20 грн.

- `option`: картковий рахунок, гривневий депозит на 12 міс., гривневі ОВДП на 2 роки, доларовий депозит на 12 міс., доларові ОВДП на 2 роки
- `currency`: Валюта заощаджень
- `gross_rate_pct`: Ставка на рік до податку, %
- `tax_pct`: Податок, що утримують з відсотків, %
- `net_rate_pct`: Ставка на рік після податку, %
- `guarantee`: deposit_guarantee — повертає державний фонд; state_debt_not_fund — борг держави, фонд не покриває
- `early_access`: any_day — будь-коли; loses_interest — дострокове закриття коштує відсотків; sell_at_market_price — продаж за ринковою ціною

**Набір даних (CSV):** [Три сценарії на осінь 2026 – осінь 2028](https://productovi.com/datasets/personal-finance/two-year-savings-case/dana-two-year-scenarios.csv)

Інфляція на рік і курс, за яким банк купить у Dana долари восени 2028 року. Не прогнози.

- `scenario`: calm — спокійний, base — базовий, rough — важкий
- `inflation_pct_a_year`: Середня інфляція на рік, %
- `usd_rate_2028`: Гривень за долар під час продажу доларів восени 2028 року

**Alex Tutor:** Почни з кухні. Якщо кошторис росте разом з інфляцією, скільки він становитиме через два роки в базовому сценарії?

> **Вправа:** Кошторис кухні сьогодні — 150 000 грн, і він росте разом з інфляцією. Скільки кухня коштуватиме через два роки в **базовому** сценарії (8% на рік)? У гривнях.

## Кожен варіант проти кухні

**Sofia:** 174 960 у базовому сценарії. Тож картковий рахунок під 0% недотягує 24 960 ще до того, як щось піде не так.

**Dana:** Ой. «Безпечний» варіант губить шосту частину кухні.

**Dana:** А депозит? Минулого тижня 14% здавалися чималими.

**Alex Tutor:** Тепер гривневий депозит: 10,78% після податку, поновлений один раз. Два роки складного відсотка на 150 000.

> **Вправа:** 150 000 грн кладуть на гривневий депозит на 12 місяців (14%, 23% податку з відсотків), і все поновлюють один раз під ту саму ставку. Скільки буде **через два роки**? Округли до гривні.

**Sofia:** 184 083: це покриває 174 960 і лишає близько 9 100. А гривневі ОВДП під 16% без податку: 150 000 × 1,16² = 201 840.

**Alex Tutor:** У сьогоднішніх цінах, базовий сценарій: депозит вартий 157 822, ОВДП — 173 045, картка — 128 601. Реальні ставки — близько 2,6% і 7,4% на рік, а в картки — мінус 7,4%.

## Доларовий шлях

**Dana:** Мама однаково сказала б: долари. Давай хоч порахуємо.

**Sofia:** 150 000 / 45,20 = 3 318,58 долара. У доларових ОВДП під 3,5% це виростає до 3 554,95; на доларовому депозиті під 0,77% після податку — лише до 3 369,88.

**Alex Tutor:** Тепер продай доларові ОВДП за курсом кожного сценарію: 46, 49 чи 56 гривень. Порівняй із кухнею в цьому сценарії та з гривневими ОВДП.

> **Вправа:** 3 318,58 долара Dana в доларових ОВДП виростають до 3 554,95 і продаються по 46, 49 чи 56 грн. У якому сценарії цей шлях дає **більше гривень, ніж гривневі ОВДП** (201 840 грн)?

**Sofia:** Спокійний: 163 528, на кухню не вистачає. Базовий: 174 193, бракує ще 767. Важкий: 199 077 — досить, але менше, ніж 201 840 у гривневих ОВДП.

**Dana:** Тобто долар виграє, лише якщо гривня сильно впаде, і навіть тоді тут він другий. Для гривневої кухні.

## Стрес-тест і дрібний шрифт

**Alex Tutor:** Тепер важкий сценарій для гривневих варіантів: за інфляції 12% кухня коштує 188 160. Депозитних 184 083 бракує 4 077, а ОВДП із 201 840 лишають 13 680.

**Dana:** То чому б не покласти все в ОВДП і більше не думати?

**Alex Tutor:** Бо таблиця ховає дрібний шрифт. ОВДП мають погаситися до того, як прийдуть майстри, продаж раніше — за ринковою ціною, і фонд гарантування їх не покриває. А плани змінюються: духовку може захотітися купити раніше, поки дешевша.

> **Вправа:** Dana думає покласти всі 150 000 у гривневі ОВДП. Які ризики чи умови **справді стосуються** цього плану? Обери всі правильні варіанти.

**Dana:** Тож з ОВДП усе вирішує дата. Я б шукала такі, що погашаються влітку 2028 року, трохи раніше, ніж прийдуть майстри.

**Alex Tutor:** Кілька місяців запасу — розумно. А те, що може знадобитися раніше, як-от гроші на техніку, можна тримати там, де до них легше дістатися.

## Відповідь мамі, а потім рекомендація

**Dana:** Мама спершу спитає про долари. Мені потрібні для неї три речення, з числами.

**Alex Tutor:** Візьми базовий і важкий сценарії. Насправді мама боїться кризи, тож покажи, що стається в ній.

**Sofia:** А важкий сценарій — це якраз та криза, якої вона боїться.

**Alex Tutor:** Так. Якщо навіть кризовий сценарій тут не на боці доларів, це найпереконливіша відповідь, яку можна їй дати.

> **Вправа:** Мама Dana питає: «Чому б не обміняти все на долари, щоб було надійно?» Напиши відповідь Dana приблизно в трьох реченнях, з числами з базового й важкого сценаріїв.

**Dana:** А тепер головне: що ти зробиш із моїми 150 000 і чому? Щось, із чим я зможу діяти наступного тижня.

**Alex Tutor:** Спершу числа: ціна цілі й кожен варіант проти неї. Потім стрес-тест, питання валюти й дрібний шрифт. Наприкінці — що Dana перевіряє, перш ніж щось підписати.

**Sofia:** Поділ дозволений?

**Alex Tutor:** Дозволена будь-яка відповідь, якщо числа сходяться, а компроміс названо вголос. Це гроші Dana, і вирішує Dana.

> **Вправа:** Напиши Dana рекомендацію щодо її 150 000 грн.

> **Головне**
>
> - Оцінюй ціль на дату оплати: кухня за 150 000 грн, що дорожчає з інфляцією 8%, через два роки коштує **174 960** (188 160 за 12%).
> - Порівнюй кожен варіант із ціллю: картка 150 000 (бракує 24 960), депозит **184 083**, гривневі ОВДП **201 840**.
> - Стрес-тест: за інфляції 12% депозиту бракує 4 077, а ОВДП усе ще покривають кухню.
> - Для гривневої цілі долари — це ставка: доларові ОВДП дають 174 193 у базовому сценарії (бракує 767) і 199 077 навіть у важкому — усе одно менше за гривневі ОВДП.
> - Читай дрібний шрифт: погашення до дати оплати, дострокова ринкова ціна, гарантія фонду (депозити — так, ОВДП — ні). Ставки швидко застарівають: перевір чинні умови. Це навчальний матеріал, а не персональна фінансова порада.

**Alex Tutor:** Це весь модуль: реальні ставки, валюта цілі, депозити й ОВДП і вибір, перевірений на погані роки. Наступний модуль — інвестиції на довгий строк, без ілюзій.

- Попередній урок: [ОВДП і депозити](https://productovi.com/uk/courses/personal-finance/deposits-and-bonds.md)
- Наступний урок: [Ризик і дохідність: «високо й надійно» не буває](https://productovi.com/uk/courses/personal-finance/risk-and-return.md)

---
Productovi Learning. Безкоштовно, читати можна без реєстрації.