# Гривня чи долари: валюта цілі

> В якій валюті краще зберігати гроші? У тій, у якій прийде рахунок. Валютний ризик, ціна обміну й що робити, коли ціль змішує валюти.

- Курс: [Особисті фінанси: бюджет, фінансова подушка, борги й інвестиції](https://productovi.com/uk/courses/personal-finance.md)
- Модуль: Де мають жити заощадження?
- Урок 18/32, ~16 хв
- Джерело: https://productovi.com/uk/courses/personal-finance/currency-of-a-goal

## В якій валюті зберігати: дві цілі, дві валюти

**Alex Tutor:** Знову заощадження Dana, і ти допомагаєш їй обрати для них валюту.

**Dana:** Усі мої знайомі тримають заощадження в доларах. Мама каже, що гривня зрештою завжди падає. Може, просто все обміняти?

**Alex Tutor:** В якій валюті краще зберігати гроші? Почни з іншого кінця: на що ти витратиш ці гроші і в якій валюті прийде рахунок? Валюту заощаджень визначає валюта цілі, а не настрій довкола.

**Dana:** Дві цілі. Ремонт кухні десь через два роки: майстри хочуть гривні. І курс для викладачів у Кракові наступного липня: внесок — 1 200 євро.

**Alex Tutor:** Тоді в тебе гривнева ціль і ціль у євро. Спершу оцінімо курс. Офіційний курс на 29 вересня 2026 року — 50,9743 гривні за євро.

> **Вправа:** Внесок за курс — 1 200 євро. Скільки це **в гривнях** за офіційним курсом 50,9743 грн за євро (29 вересня 2026 року)? Округли до гривні.

## Коли курс рухається

**Sofia:** Сьогодні близько 61 169 гривень. Але рахунок прийде в липні 2027 року, а не сьогодні.

**Alex Tutor:** У цьому й річ. У євро ціна фіксована: 1 200. У гривнях вона рухається разом із курсом. Це **валютний ризик (currency risk)**: зміна курсу робить заощадження меншими у валюті, в якій їх доведеться витрачати.

**Dana:** Тобто якщо я відкладу на курс 61 169 гривень, а євро подорожчає, мені забракне.

**Alex Tutor:** Саме так. Спробуй один сценарій: до липня євро дорожчає щодо гривні на 10%. На скільки гривень більше коштуватиме той самий курс?

> **Вправа:** Dana відкладає 61 169 грн на курс за 1 200 євро. До липня євро дорожчає щодо гривні на 10%. На **скільки гривень більше** коштуватиме курс, ніж вона відклала? Округли до гривні.

## Долари для гривневої цілі

**Sofia:** На 6 117 більше. Тож для курсу євро знімають цей ризик: внесок лишається 1 200, хоч би що робив курс.

**Dana:** Тоді чому б і гроші на ремонт не тримати в доларах, про всяк випадок?

**Alex Tutor:** Бо для гривневого рахунку долари не прибирають валютний ризик, а додають його. Якщо гривня втримається, ти проміняла гривневу ставку на мізерну доларову: наприкінці вересня 2026 року доларові депозити на 12 місяців давали близько 1% на рік, до тих самих 23% податку.

**Alex Tutor:** І обмін не безкоштовний. Банк продає долари дорожче, ніж купує їх назад. Скажімо, продає по 45,20, а купує по 44,60. Обміняй 150 000 туди й назад того самого дня — і подивися, що лишиться.

> **Вправа:** Банк продає долари по 45,20 грн, а купує назад по 44,60. Dana міняє 150 000 грн на долари (до цента) і того самого дня продає їх назад. **Скільки гривень вона втрачає?** Округли до гривні.

## Парі, а не щит

**Dana:** Майже 2 000 зникли, ще нічого не сталося. Але мама ж не помиляється: гривня вже падала.

**Alex Tutor:** Падала, і може знову. Тоді долари виграють. Але гривня може й протриматися два роки, і тоді долари програють. Тримати долари для гривневої цілі — це ставка на курс, в обидва боки.

**Sofia:** А тривога мами про кризу насправді стосується фінансової подушки, а не кухні.

**Alex Tutor:** Влучно. Для фінансової подушки частина у валюті може мати сенс, бо невідомо, за що й де доведеться платити. А в кухні в Києві валюта відома.

> **Вправа:** Зістав кожну ціль із вибором валюти, який їй найкраще пасує.

## Цілі, у яких змішано валюти

**Dana:** Хоча кухня не зовсім гривнева. Духовка й витяжка імпортні, і магазини переписують ціни, коли рухається євро.

**Alex Tutor:** Тоді поділи ціль так, як ділиться рахунок. Якщо техніка — приблизно п'ята частина бюджету, ця п'ята частина може бути прив'язана до євро, а решта — лишатися в гривнях. Або купи техніку заздалегідь і притримай.

**Sofia:** Тобто правило не «долари добрі, гривні погані», а «заощаджуй у валюті рахунку».

**Alex Tutor:** Так. А коли валюта рахунку невідома, суміш чесно визнає цю невизначеність.

> **Вправа:** **Правда чи ні:** якщо тримати заощадження на ціль із ціною в гривнях у доларах, ризик утратити гроші на курсі зникає.

## Твоя черга: валюта для кожної цілі

**Dana:** Мені треба щось, що я скажу мамі, щоб вона перестала хвилюватися, а я — сумніватися.

**Alex Tutor:** Тоді вклади це в кілька речень: яка валюта для курсу, яка для кухні і чому. Згадай одне число з сьогоднішньої розмови.

**Sofia:** І чого коштували б долари, якщо гривня втримається.

**Dana:** Тільки коротко. Мама читає повідомлення, а не есеї.

> **Вправа:** Напиши повідомлення, яке Dana надішле мамі (3–4 речення): у якій валюті вона триматиме гроші на курс у Кракові, а в якій — на кухню, чому, і одне число з цього уроку.

> **Головне**
>
> - Спершу запитай: у якій валюті прийде рахунок? У ній і заощаджуй.
> - **Валютний ризик** — ймовірність того, що курс зменшить заощадження у валюті, в якій доведеться платити. Курс за 1 200 євро коштує 61 169 грн за курсом 50,9743 (29 вересня 2026 року) і на 6 117 більше, якщо євро подорожчає на 10%.
> - Для гривневої цілі долари не прибирають валютний ризик, а додають його: це парі, що виграє лише тоді, коли гривня падає, а доларова ставка — близько 1% (кінець вересня 2026 року) до 23% податку.
> - Обмін коштує грошей: за курсами 45,20 / 44,60 обмін 150 000 туди й назад того самого дня забирає 1 991 грн (1,33%).
> - Для змішаних цілей — змішаний поділ; фінансова подушка, рахунки якої невідомі, — окреме питання. Перевір актуальні курси й ставки; це навчальний матеріал, а не персональна фінансова порада.

**Alex Tutor:** Далі — два головні «доми» для гривневих заощаджень, депозити й ОВДП, поруч.

- Попередній урок: [Інфляція й реальна дохідність](https://productovi.com/uk/courses/personal-finance/inflation-and-the-real-rate.md)
- Наступний урок: [ОВДП і депозити](https://productovi.com/uk/courses/personal-finance/deposits-and-bonds.md)

---
Productovi Learning. Безкоштовно, читати можна без реєстрації.