# Як купити глобальний фонд з України: країна реєстрації, брокер, захист, конвертація

> Що перевірити перед інвестуванням з України: регульований брокер, захист інвестора, країна реєстрації фонду, податок біля джерела і витрати на конвертацію.

- Курс: [Інвестування надовго: індексні фонди, ризик і власна поведінка](https://productovi.com/uk/courses/long-term-investing.md)
- Модуль: Запуск для України і довгий горизонт
- Урок 30/32, ~25 хв
- Джерело: https://productovi.com/uk/courses/long-term-investing/buying-from-ukraine

## Два типи українських користувачів

**Alex Tutor:** Середина жовтня в Zapas, до запуску три тижні. Як PM тобі потрібна сторінка «Як купити з України», а в Grace — нотатки юристів.

**Grace:** Спершу застереження. Нотатки описують правила станом на жовтень 2027 року, а правила воєнного часу змінюються швидко. Кожен рядок на сторінці отримує цю дату і «перевір чинні правила».

**Ethan:** Чому б просто не написати «Відкрий рахунок в іноземного брокера й купи наш фонд»?

**Grace:** Бо для більшості людей в Україні цей шлях був закритий. Під час воєнного стану фізичні особи загалом не могли переказати гроші за кордон, щоб поповнити рахунок в іноземного брокера. Тож у нас два типи користувачів: ті, хто інвестує з України, і ті, чиї гроші вже законно за кордоном.

![З України: через український ліцензований брокер у межах місячного ліміту, папери лишаються в Україні; з-за кордону: брокер там і фонд UCITS з ЄС.](https://productovi.com/courses/long-term-investing/diagrams/m8-l2-two-routes-uk.png)

**Sofia:** Тобто для користувачів в Україні Zapas може працювати лише через український ліцензований брокер?

**Grace:** Станом на жовтень 2027 року — так: у межах місячного валютного ліміту і лише з тими фондами, які цей брокер реально може запропонувати. Юристи перевірять ще раз перед самим запуском.

> **Вправа:** **Правда чи ні:** станом на жовтень 2027 року людина, яка живе в Києві, могла переказати 10 000 дол. з українського банку, щоб відкрити й поповнити рахунок в іноземного брокера.

**Sofia:** А конвертація гривень теж щось коштує.

**Grace:** Так, і про це забувають. 9 жовтня 2027 року банки в середньому продавали готівкові долари приблизно на 0,65% дорожче за офіційний курс, а за обмін туди й назад — близько 1,1%. Комісії брокерів за конвертацію дуже різні; перевіряй їх.

> **Вправа:** Користувач конвертує в долари весь місячний ліміт **200 000 грн** і платить приблизно на **0,65%** більше за офіційний курс. Скільки приблизно коштує конвертація, у грн?

## Хто тримає гроші

**Ethan:** Користувачі спершу спитають одне: чи мої гроші у вас у безпеці?

**Grace:** Тоді відповідаємо точно. Від чого саме? Від банкрутства фірми є правила й іноді компенсаційні схеми. Від падіння ринку не захищає ніщо, і ніхто не має права обіцяти інше.

> **Вправа:** Схема компенсації інвесторам виплачує, коли…

## Де зареєстрований фонд

**Sofia:** А для користувачів за кордоном має значення, де зареєстрований сам фонд?

**Grace:** Великий. Країна реєстрації фонду вирішує, хто може його купити, скільки податку витікає всередині і що буде з твоєю родиною, якщо тебе не стане. Zapas World Stock зареєстрований в ЄС, це фонд UCITS.

**Податок США, утриманий зі 100 дол. дивідендів американських компаній, станом на жовтень 2027**

| Хто отримує дивіденди зі США | Утримано податку, дол. |
| --- | --- |
| Без договору | 30 |
| Резидент України, форма за договором | 15 |
| Ірландський фонд, усередині фонду | 15 |

*Типова ставка для не-резидентів США; податковий резидент України, що тримає фонд США напряму і подав форму за договором; фонд, зареєстрований в Ірландії (утримують усередині фонду, інвестор не може повернути).*

> **Вправа:** Податковий резидент України з грошима, що законно перебувають за кордоном, тримає напряму фонд, зареєстрований у США, і отримує за рік **200 дол.** американських дивідендів. Якщо подано брокеру форму за договором, США утримують **15%** замість типових 30%. Скільки доларів утримано?

**Grace:** І ще одна пастка, про яку мало хто знає. Не-резидент США, що тримає напряму фонди, зареєстровані у США, може залишити родині рахунок на податок на спадщину США: спадкоємці мають подати декларацію, якщо американські активи перевищують 60 000 дол. Фонд з ЄС, що тримає ті самі американські акції, американським активом не є.

**Ethan:** Стривай, податок для родини? Нашим користувачам по тридцять років.

**Grace:** Довгі плани тривають десятиліттями, а люди переїжджають. Українка за кордоном, яка 30 років тримає фонди, зареєстровані у США, може непомітно перейти поріг 60 000 дол. Правильну країну реєстрації дешевше обрати з першого дня.

> **Вправа:** Зістав кожну характеристику фонду з тим, що вона означає для українського інвестора (станом на жовтень 2027 року).

## Сама сторінка

**Ethan:** То що пишемо в розділі про захист на сторінці допомоги?

**Grace:** Те, що правда, у такому порядку: хто тримає твої цінні папери, що буде, якщо фірма збанкрутує, і що жодна схема ніде не покриває падіння ринку.

> **Вправа:** Який рядок має бути на сторінці допомоги Zapas про захист?

> **Вправа:** Які перевірки мають бути у списку Zapas «перш ніж інвестувати з України»? Обери всі правильні варіанти.

## Твоя черга: список перевірок

**Alex Tutor:** Напиши коротку версію для сторінки допомоги до запуску: чотири рядки, за якими користувач справді зможе пройтися, з датою і без назв брендів.

> **Вправа:** Напиши блок «Перш ніж інвестувати з України» для сторінки допомоги Zapas: 4–5 коротких рядків про те, як працює інвестування з України станом на жовтень 2027 року, перевірку ліцензії, захист (і що не захищено), країну реєстрації фонду і витрати на конвертацію.

> **Головне**
>
> - Станом на жовтень 2027 року люди в Україні загалом не могли поповнити рахунок в іноземного брокера; із серпня 2026 року деякі іноземні цінні папери можна було купити через українських ліцензованих брокерів у межах місячного ліміту 200 000 грн, із зберіганням у депозитарії України. Перевір чинні правила.
> - Конвертація часто найдорожча: близько 0,65% в один бік у банках 9 жовтня 2027 року — більше за річну комісію широкого фонду (~0,2%).
> - Компенсаційні схеми покривають банкрутство фірми, а не падіння ринку: ЄС — щонайменше 20 000 євро, США — до 500 000 дол.; для цінних паперів в Україні такої схеми не знайдено.
> - Країна реєстрації важить: UCITS з ЄС для роздрібного доступу; 15% податку США всередині ірландського фонду проти 30% за замовчуванням; податок на спадщину США з фондів США понад 60 000 дол.
> - Чи відкладають накопичувальні фонди український податок, не з'ясовано: запитай податкового консультанта.

> **Навчання, а не порада**
>
> Цей урок пояснює, як працює інвестування, і не каже, що купувати чи якою фірмою користуватися. Правила наведено станом на жовтень 2027 року, і вони змінюються, особливо під час воєнного стану: перевір чинні правила або запитай ліцензованого фахівця. Інвестиції можуть падати, і можна отримати менше, ніж було вкладено.

**Alex Tutor:** Наступного разу: податки з інвестиційного доходу, як його декларувати і які воєнні ризики має пережити довгий план.

- Попередній урок: [Валюта цілей і безпечна частина вдома](https://productovi.com/uk/courses/long-term-investing/currency-of-goals.md)
- Наступний урок: [Податки, декларування доходу і воєнні ризики](https://productovi.com/uk/courses/long-term-investing/taxes-and-war-risks.md)

---
Productovi Learning. Безкоштовно, читати можна без реєстрації.